高所得買投資保單 要課稅 

政院認同採從嚴課稅 與高齡、重病投保者列為同類 不適用免稅優惠

2010-10-25/經濟日報/A19版/稅務法務

【記者陳美珍／台北報導】投資型保單確定免徵遺產稅後，並非所有保單都享有免稅保障。國稅局動用實質課稅原則，經濟狀況良好者的投資型保單保險給付，將與高齡或重病投保者歸為同類，不適用投資型保單的保險給付免稅優惠。

國稅局以實質課稅原則對高所得者購買投資型保單，採取從嚴課稅作法，獲行政法院認同，投資人要循行政救濟程序爭取免稅優惠，恐怕並不容易。

財政部高雄市國稅局日前有一宗案例，甲在94年投保二筆投資型保單，投資標的為六年期新台幣保息帳戶，約定其身故保險金受益人為甲的兒子乙。二筆保單每年須繳納保費300萬元。甲97年因病去世，身故時年僅40餘歲，已繳納二年保費共600萬元。甲的繼承人乙在辦理其遺產稅申報時，將二筆投資型保單價值500餘萬元，列入不計入遺產總額申報。

國稅局查核發現，甲遺產總額高達5,600餘萬元，家庭富裕。國稅局認為，若發生不可預測事故，即使未投保任何保險，被繼承人甲的配偶及子女也不會因其死亡而有失去經濟來源之虞，認定被繼承人甲在死亡前短期躉繳大額保費，縱非帶病投保，但依其投保的時程，以及經濟狀況來看，其為自己理財規劃的目的明確。

國稅局因此將甲君所投保的二筆投資型保單價值500餘萬元，依實質課稅原則併入遺產總額課稅。由於甲的繼承人申報遺產稅時，已將該保單價值列入不計入遺產總額申報，國稅局認為繼承人已盡申報揭露責任，未另予處罰。這宗課稅案件經繼承人提起行政救濟均遭駁回，已告確定。

財政部指出，保險法第112條及遺產及贈與稅法第16條第9款，有關保險給付不計入遺產總額的立法意旨，是指在一般正常情況下，約定於被保險人死亡時，給付其所指定受益人的人壽保險金才能適用，為考量被繼承人為保障並避免其家人因其死亡失去經濟來源而投保，受益人領取的保險給付如再課予遺產稅，有違保險終極目的，但並非鼓勵一般人以投保方式規避遺產稅。

壽險準備金利率 不漲了

2010-10-23/經濟日報/B2版/市場脈動

【記者蔡靜紋／台北報導】

保險發展中心建議明年壽險業新契約保單責任準備金調降3至4碼（0.75到1個百分點），將使保費調漲二至五成不等，勢將衝擊行銷，讓壽險業緊張地大喊「SOS」。不過，最新消息指出，金管會考慮新契約保單責任準備金利率計算公式已無法反映市場最新市況，決定明年責任準備金利率不予調整，暫時解除壽險股新契約保單警報。

近期壽險股走勢低迷，法人表示，壽險股最近缺乏新題材，股價大多拉回整理，加上保單責任準備金利率將調降的利空衝擊，更是雪上加霜，若金管會決定不調整保單責任準備金利率，可望降低業者衝擊。

我國的傳統壽險保單責任準備金利率提存計算以依據10年公債殖利率公式計算，今年中央銀行雖已二度升息，但10年公債殖利率依然持續走低，據此計算，壽險業的新契約保單責任準備金利率數據將持續下降。

南山股權案 近期可能重新啟動

友邦保險周五在港上市 另一金雞母南山人壽動向受矚目 AIG仍在「評估各種方案可行性」階段 

2010-10-24/聯合報/AA1版/周日財經．教育

【記者葉慧心／台北報導】

美國友邦保險（AIA）股票上市，募資金額創下港股IPO歷來新高紀錄，本周五（29日）即將掛牌上市。被視為美國國際集團「皇冠上珠寶」的友邦保險股票順利上市後，另一「金雞母」台灣南山人壽股權動向，將是下一波市場焦點。

原本也在AIG海外資產處分行列、預計可賣得21.5億美元的南山人壽股權交易案，8月底被台灣主管機關駁回後已將近2個月，至今動向不明。

AIG在南山案被駁回後遲無動作，市場先前解讀，當時應是以AIA股票上市為優先任務，如今AIA即將風光上市，加上AIG指派友邦保險執行副總經理兼首席業務主管李博能（Richard L. Bender）出任南山人壽代理總經理，這項人事案已獲金管會核准，市場推測，南山案有可能在近期內重新啟動。

南山人壽發言人周佳蓉表示，這要視AIG態度而定，AIG對於南山股權處置問題，仍停留在「評估各種方案可行性」階段，尚無進一步訊息。

有關人士分析，外界推測AIG處置南山股權有三大選項：繼續經營、重新標售以及推動南山人壽IPO。但是AIA自始至終，都沒有透露正在評估的各種方案的具體選項為何。

AIG為了償還美國政府及納稅人債務，在處分亞洲資產方面，近期頗有斬獲。首先是在9月底宣布以48億美元價格，將旗下日本2家壽險公司Star及Edison、賣給保德信金融集團，預計明年第1季即可完成交易。

友邦保險此次提撥老股上市，堪稱AIG海外資產最大處分計畫案，吸引包括新世界發展集團鄭裕彤、九倉集團吳光正、馬來西亞退休基金、科威特投資局，以及股神巴菲特等重量級投資者參與，超額認購熱烈。

友邦保險上周五（22日）宣布，上市價為港幣19.68元，發售股數增加到70.3億股、集資總金額高達港幣1,383.29億元（約為178.31億美元），一舉超越了中國工商銀行及農業銀行，躍升為港交所的「集資王」。

市場人士分析，AIG此次將AIA老股拿出來上市，集資款項將全數用來償還美國政府對AIG的貸款，友邦保險掛牌後1年內，大股東AIG仍持股3成，為繼續還債，不排除還有再釋出持股籌錢的可能。

理專、保險、證券業務吃通海…

12張證照 悠遊金融業

2010-10-23/經濟日報/T02版/金融證照

【文／洪凱音】

全台灣擁有金融證照的人數已達上百萬人，金融從業人員面對琳瑯滿目的證照，每考一次最少要花一個月的時間準備，每次報名費甚至上千元，怎麼考？才最有效率又為職涯加分呢？

記者實地訪查銀行主管、理財專員、稽核人員、櫃員以及考照達人，列出金融從業人員最重要「黃金證照」，若同時擁有這12張證照，在金融業工作，幾乎可暢行無阻。

由於金融服務日趨複雜，對新進行員來說，要優先考什麼證照，由於職務的需求不盡相同，行員應先問自己興趣在哪？ 以及未來要從事消費金融、法人金融、保險哪一行？才能因應職務所需來考照。

為何要先問自己的興趣，並打定主意未來要從事什麼職務內容？因為在各式金融證照中，很高比重是「法定證照」，即金融從業人員必須先備有證照資格，才能從事相關業務，例如，與民眾息息相關的壽險業務員，必須先考取人身保險業務員資格才能從事保險招攬業務。

假設壽險業務員積極進修，進而通過理財規劃人員專業能力鑑定，或取得國際認可的理財規劃顧問CFP，這就是為自我「專業能力」加分，而專業證照屬「鼓勵制度」，不論壽險業務員是否有相關證照，都可以從事保險業務。

華銀財富管理部經理王貞德以理財專員為例，最基本的證照是取得信託業務員、壽險業務員、證券商業務員、期貨基金銷售與投信投顧業務員等資格，才能因應財富管理的基本業務；若理專取得初階外匯、理財規劃人員專業能力等資格，則屬加分。

若是第一線的銀行櫃員，總行人資部要求強制取得的證照就與理專有所差異，包括初階外匯、初階授信以及信託等，都是第一階段考照準備的方向，而取得理財規劃、人身保險以及投資型保險等資格，才是第二階段的要求目標。

擁有31張證照、在第一銀行董事會稽核處任職的潘世煌建議，應先聽從「內心想法」確定興趣發展後，再依職場所需考照。

要取得12張黃金證照，費用動輒可能上看10幾萬元；王貞德建議，不妨善用公司推廣政策，替自己省錢。

搶搭匯市順風車

外幣保單Ｆ4 投資兼保險

2010-10-23/經濟日報/S05版/保險人生

【文／蔡靜紋】

國際間掀起匯率大戰，投資人只要站對邊就有機會賺錢。除透過外幣定存、雙元貨幣、海外基金等工具外，訴求預定利率高於台幣的外幣保單，也有機會讓你搭上外匯投資順風車。

市面的外幣傳統保單主要是美元及澳元保單，鄰近的日本雖有不少國人前往投資、置產、留學，但因日本的利率遠低於台灣，相對在設計保單時，不具保費競爭力，目前尚無保險公司推出日圓保單。

各取所需賺匯差

以險種來分，坊間的外幣傳統保單有養老險、還本型保單、增額還本型、利率變動型等四大類，以還本型保單、增額還本型來說，大多為長年期保單。富邦人壽主管建議，最好是有多元資產配置需求，例如手頭上已經有外幣資產或投資的人，或是未來有退休移民規劃的人，可以利用外幣保單規劃年年領回生存金，讓退休養老有保障，又或者是準備讓子女出國留學或遊學的人，可以考慮外幣還本型保單。

不過，富邦人壽主管提醒投保外幣保單的二大注意事項，包括投保前先檢視本身有無投保外幣保單的需求，二是充分了解外幣保單的相關費用。首先，外幣計價的傳統保單契約多半是長期契約，期間可能長達數十年，建議民眾最好是準備未來打算在國外置產，或子女可能到國外留學等外幣需求再投保，才不會發生受益人未來領取保險金時，因保單計價的外幣貶值，出現匯損。

此外，由於外幣保單相關款項收付幣別皆為相同外幣，保險公司會跟保戶事先約定收付方式，且以外匯存款戶存撥。民眾繳付外幣保費、中途解約及受益人領取外幣保險給付時，交易過程可能得經過匯款銀行、國外中間行及收款銀行，交易過程衍生的各項匯款、郵電費用，民眾在投保前最好先問清楚，以避免發生爭議。

連動債保單增溫

除傳統保單外，連動債保單也屬於外幣保單的一種。今年下半年以來有壽險公司陸續推出，獲得市場不錯迴響。

今年以來推出的連動債保單以澳元計價為主，業者大多將內部報酬率設計在5%上下，對投資人而言具有相當吸引力，但連動債保單大多設計為6年期保單，加上澳元匯率已來到近二、三年新高，投資人在投保前，最好先思考匯率風險，評估個人對匯率波動承受的能力再決定。

加保代用車保險 失竊不怕無車用

2010-10-25-自由時報

【記者呂清郎／專題報導】梅姬颱風加東北季風效應造成連日大雨，這種不良天候往往使交通事故機率提高，萬一民眾開車發生事故，就算投保車體損失險可獲理賠，修車期間將面對無車可用的不便，或不幸當愛車被偷也是一樣，這時不論暫時租車開或改搭小黃，都將讓荷包大失血，產險業者建議，可評估加保代車費用或代用車保險，獲得車費補償或暫時有替代車可開。

國泰產險車險核保經理周鴻霖表示，民眾發生交通事故而愛車進廠修復，雖然修車費用可透過投保車體損失險的理賠支應，但維修期間無車可用的不便，也是一個頭痛的問題，如果是一般的上班族，還可選擇相對經濟的捷運、公車等大眾運輸工具暫時忍耐替代，但如果屬於需經常在外洽公的業務人員，因為汽車使用率、依賴度較高，不論透過短租汽車使用，目前租車行情每日恐怕需花費1500元以上，如果改搭計程車，車費負擔更是不輕。

富邦產險指出，除了發生交通事故維修而無車可用，當不幸愛車失竊時，恐怕會面對更長時間沒車開的困擾，因為根據汽車竊盜險理賠規定，即當汽車失竊報案後，最長需30天尋車等待期仍未找回，才會進行理賠給付；即使在30天內尋回，由於還有一定時日的修復期，最差的狀況是無備料可用，甚至到完全修復交車時，已遠超過30天，不論租車或其他替代交通的車資，將是一筆不小的額外支出，最高恐怕達數萬元之譜。

產險公司建議用車人，考量愛車修復、尋回必然的時間成本居高，車主在規劃車險時，除衡量事故修車損失補償的車體損失險、竊盜險，應視個人用車習慣，適度附加投保交通費用補償或替代車保險；周鴻霖說明，根據統計，目前車禍發生後平均需7至14天的估價、修車期間，投保代車費用附加險時，以目前租車行情每日1500元為準，代車費用附加險選擇每日給付1500元以上較洽當，自用小客車的年保費約1000元上下；富邦產險提醒，車主依也可評估個人用車習慣，針對失竊時的代車費用，可選擇每日給付金額500元或1000元，年保費各為150元及300元。

新安東京海上產險強調，車主除了可利用代車費用保險獲得交通費用的補償，其實還有另一種選擇，即替代車保險，當愛車發生事故進廠修復或失竊期間，保險公司會提供同級車給車主使用，其中投保車體險最多有五天可使用，或再自費投保最長可使用10、15、20或30天，年保費約666元至829元不等。

投資型保單 代操吸客

2010年10月25日蘋果日報

【李亮萱╱台北報導】金融海嘯後，投資型保單因全仰賴保戶操作，且短期領回手續費高，銷售續降。壽險業者為重振雄風，改推代操型的投資型保單，幫助缺乏信心、經驗及資訊的人做投資標的選擇。

鎖定退休人士

一般大眾在投資時最大的疑惑就是，沒有時間研究投資商品，無法精準掌握買賣時點，無法判斷那些基金是真的具有投資前景，還是只是行銷促銷下的商品。有的投資人甚至不清楚自己的投資屬性買到不合適的商品。

宏利人壽日前與永豐投信合作，推出代操投資型保單，鎖定退休人士及屆退族，當收入中斷以後，就可以代操型式加上風險控管機制的產品。該保單除了可彈性繳費，在保險給付上，也可選擇以年金給付，或是滿期後一次領回，在資金運用上更具彈性。

長期看護險 少子時代增保障

預算夠選終身型 較無後顧之憂

2010年10月25日蘋果日報

【李亮萱╱台北報導】台灣已經是全球出生率最低的國家，少子化及老年化程度明顯，也表示未來青壯人口得撫養的老年人口增加。因此，不少民眾除了醫療險外，也加保長期看護險，以減少家人負擔。

有備無患

磊山保經執行副總龔立煒表示，一般的終身醫療或定期醫療，在面對長期臥床行動不便的老人家時是無法提供理賠給付的。要照顧到這一個族群，最好的規劃便是以長期看護保險來轉嫁經濟上的風險。長期看護險的功能是當民眾失去基本生活能力，舉凡無法自行更衣、沐浴等，經由醫院專業認定後，能定期從保險公司領取看護金。龔立煒說：「對於家中有需要被照護的長輩或親人，可透過這筆看護金聘請專業看護，或送至專業的養護機構。家人也可免於擔心經濟上的實質壓力和照護上的心裡負擔。」

長期看護險可選擇終身給付或定期給付，龔立煒建議：「若預算允許，應選擇終身型，在發生長期看護狀況時，可理賠終身無後顧之憂。」

不過，各保險公司對長期看護失能的規定不同，有的只需符合其中1~2項就可以理賠，有的則需符合一半以上的失能項目才符合理賠條件，有些則依失能程度，按比例來給付。

新推身故保本

給付理賠金的方式和期間也不同，有的是一筆給付，有的是按月或每半年給付，有的是二合一。由於長期看護險定義較嚴苛，有些民眾擔心保費有去無回，國泰人壽表示，新長期看護險也有身故保本設計，讓所繳保費都不浪費。

國泰人壽認為，民眾提早做好長期看護保險規劃，將未來重病或失智需長期看護的風險，轉由保險公司承擔，就能避免被漫長而沉重的看護費用拖垮家人的生活及經濟，過個有尊嚴的老年生活。

龔立煒提醒，長期看護險都有60至90天不等免責期，如在免責期內符合長期看護條件時是無法理賠的，在購買前一定要詳細詢問，確保權益。

留意理賠條件

二代健保上路後長照保險才起步

2010-10-24/聯合晚報/A5版/焦點

【記者李樹人/台北報導】「長期照護服務法草案」已進入行政院，但攸關全民長照保費議題的「長照保險法」草案立法進度就相對緩慢，在遭行政院退回後，目前正處於「繼續研議」尷尬階段，得等到二代健保完成立法，才能有進一步的動作。

衛生署參事曲同光解釋，長照保險與二代健保息息相關，包括保險對象、承保體系、財務規畫等細節，長照保險與二代健保之間需相互參照。且未來長照承保業務可能委託健保局辦理，二代健保要盡快上路，長照保險才能踏出第一步。

曲同光強調，照護體系相當重要，一旦「長照保險法」立法實施，國內約有45萬人符合長照標準，可以提出各項補助申請，業務量龐大。因此，「長期照護服務法」必須先走在前面，等一切就緒，才能討論收費。依照目前的進度，要等「長照」上路，最快還得兩三年。

為了減輕失能者負擔，衛生署從97年起，先開始實施「長照10年計畫」，針對嚴重失能者給予最高1萬8600元的養護機構居住補貼，採公務預算，逐年編列。年齡超過65歲、原住民超過55歲、以及獨居老人，只要符合資格，就能向各縣市長照中心提出申請「居住養護機構補助金」，經濟許可者需自付三成（5580元），中低收入戶則自費一成（1860元），持清寒證明者則無須自付。今年已有9000多名失能者接受評估，請領補貼。

美元走貶 買外幣保單有利可圖

2010-10-24/聯合晚報/B3版/錢線教戰

問：這陣子美元走弱、台幣升值，想趁機逢低買進美金，用來支付未來在美國過退休的生活費。由於這筆資金為退休金，沒有立即使用且不想拿來冒險投資，但美元定存利率又很低的情況下，理財專家是否可以建議什麼樣的方式適合我現在的理財規劃呢？如何慎選？謝謝。

元大銀行資深副總吳鴻麟答：新台幣近日走勢強勁，不少投資人紛紛趁機搶進美元賺取匯兌上的獲利，但大多數人還是認為美元未來依舊為世界的主流貨幣，選擇資產中保留一部分美元資產；如外幣定存、外幣傳統型保單，都是投資人保留美元資產的多元選擇。根據央行98年底的金融統計資料顯示，台灣人持有境外基金總額較97年底成長1倍(折合新台幣達2.07兆)，數字說明近年來投資朝國際化的趨勢。 對於擁有外幣資產需求的普羅大眾，外幣保單則可列為提供資產配置多元化的另一種選擇。

一般來說，外幣保單的預定利率或期滿時收益皆較外幣定存利率高，針對讀者有長期使用外幣需求來說，是一個趁美元貶值時不錯的介入時機。目前此類型保單主要可分為外幣收付的終身還本險與躉繳型養老險，外幣還本型保單通常於約定之特定年度後，每年提供如配息般的返還本金。 吳鴻麟說，這類保單不但具有繳費期短、保障期長的優勢，還可以預先幫自己累積一筆可觀的金額。以元大銀行代理之「美利88」美元外幣終身保險專案為例，繳費6年，保額3萬美元，繳費期滿後每年可領回固定金額美元現金流，相當適合退休族或準備退休，或有計劃將孩子送往國外的家長。

除了退休、留學之外，高資產、有多元投資配置需求、移民、愛好海外旅遊的投資人，更可考慮透過外幣保單為未來做保障規劃及累積外幣資產的工具，透過不同幣別商品進行預先規劃，以完成個人夢想，並達到保險理財、儲蓄與保障的多元目標。

至於要如何慎選可以託付的保險公司？建議選擇債信優良財務健全的保險公司是投保人應考量的重點之一，畢竟這類型商品係由保險公司保證給付，因此篩選RBC(風險資本適足率，為監理單位監理保險公司之主要標準，皆可於各保險公司網站中的公開資訊查詢)大於200%之保險公司較為妥當。