【2011.01.06保險新聞一覽表】

防壽險養地 監委籲修法限制

3年期利變年金 IRR升至1.55％

全委投資型保單 高手代操

保代吹跟風 搶推外幣保單

金融調控 近期定調

想找外資合作第一金 強攻大陸保險

不想利息變保費 逾16.6萬記得分開存

業績紅火 合庫人壽將現增20 億

防癌險套餐 一次購足保障

巴黎、合庫人壽合推連動債保單

防壽險養地 監委籲修法限制 

2011-01-06 01:04 工商時報

【記者崔慈悌、彭禎伶／台北報導】監察院昨（5）日公布調查，93至98年底，台北市共出售199處國有地，未曾申請建築執照就轉手的達32案，其中壽險業養地情況嚴重，95年被新光人壽以每坪286萬標走的信義聯勤土地，2年多轉手時已飆到400萬，養地獲利逾30億，監院呼籲修法限縮壽險業購地比例。

對此，金管會表示，壽險業投資不動產，符合長期資金運用的特性，同時金管會已明訂必須2年即時運用，且有相關鑑價及評估報告，若有任何不法行為，金管會必然嚴懲。

監委李炳南表示，根據國財局提供的資料，最近10年出售的國有地，共計7萬6,621筆，面積2,473公頃，金額為2,606億元。其中台北市出售面積只佔2.67％，但收益金額佔49.69％，都會區土地價格偏高情況可見一斑。而造成土地價格高漲主因之一，則是壽險業和建商等業者的大肆養地。

李炳南指出，自92年發生SARS後的93年至98年止，台北市出售的國有地共有199案，總面積約19.1公頃。這些位於住宅區、商業區的大面積土地，截至98年為止有62案未曾申請建築執照，已申請建築執照尚未開工的也有13案，總計有75案尚未開發，占出售案37.69％，面積約6.4公頃。

未曾申請建築執照的62案中，高達 51.61％亦即32案已經轉手他人，面積約3公頃，而且土地取得的時間越久者，未開發就轉手的情形越多，其中有6案已轉手3次、有8案更轉手達4次以上。

監委劉玉山建議修正保險法，將現有保險業得投資不動產比例達3成的規定予以限縮，避免壽險業拿保戶的錢炒作不動產。

壽險業目前投資不動產金額約4,107億元，占其可運用資金比重約4％，距離法定30％的上限，仍有一大段距離。但由於現在政府對炒地、養地、地價高漲等較有顧慮，因此壽險業最近也都相當低價，儘可能不要參與高價搶標等行動，以免對主管機關造成困擾。

3年期利變年金 IRR升至1.55％ 

2011-01-06 01:05 工商時報

【記者彭禎伶／台北報導】中央銀行升息，壽險業利變年金宣告利率也跟著水漲船高。今年1月，國泰人壽、富邦人壽、新光人壽的3年期利變年金宣告利率紛紛調高，國壽、新壽由2％提高到2.06％，富邦人壽則是由2.11％提高到2.17％。

扣除附加費用後，三家壽險公司3年期利變年金的內部報酬率（IRR）都由1.49％左右拉高到1.55％。

另外一家利變年金主要供應壽險公司合庫人壽，1月宣告利率仍是1.75％，與前二個月相當，並沒有調息。但因合庫人壽附加費用率僅0.9％，首年報酬率依然不錯。

壽險業者表示，1月最熱賣的商品已不是利變年金，反而是躉繳6年期養老險，因為2月1日即將停售，因此許多家公司都出現停售前熱賣效應，另外如連動債保單、躉繳7年期保單銷量也都不錯。

從去年11月開始，保險局要求利變年金一定要收附加費用，同時解約金每年至少收1％，最少要收3年，所以新的3年利變年金去年第四季紛紛出爐。

一開始國壽宣告2％，附加費用1.5％；富邦人壽則是宣2.11％，附加費用1.8％；新光人壽最早宣告1.98％，附加費用1.5％，去年12月先提高到2％。

央行去年12月底升息半碼後，壽險業者因應銀行升息，利變年金宣告利率也跟著調高，富邦人壽率先調高到2.17％，新壽也跟進調息到2.06％，國壽也宣布1月提高到2.06％，在扣除附加費用後，3家IRR都在1.55％，買氣普通。

全委投資型保單 高手代操

2011-01-06 01:05 工商時報

【記者陳欣文／台北報導】投資型保單結合保障和理財，但是連結的基金愈來愈多元，保戶真的會適時的汰弱留強嗎？壽險業者紛紛推出連結全權委託帳戶（全委帳戶）的投資型保單，即是保戶將選擇基金的工作交給專業投信去代操，包括國泰、新光、富邦等大型保險公司都已推出，讓投資專家隨人生階段篩選標的。

金融海嘯過後，投資市場的波動沒有因此變小，去年歐債危機、中國打房持續干擾，今年則有美國量化寬鬆政策效益持續發酵的影響，投資型保單的保戶面對市場的變化，必須適時轉換基金，才能掌握投資契機，因此壽險業者陸續推出全委型保單。

富邦人壽強調，選擇全委帳戶，保戶不用隨時注意市場變化，傷腦筋什麼時候該進場或贖回，這些都由專業投資機構負責，保戶可選單筆投資或是定期定額。

目前市面全委型保單由於多有附加保證配息或收益，因此受到許多規劃退休族群的民眾喜好，尤其如果委託操作的資產管理公司是具有管理全球退休資金豐富經驗（例如施羅德、富蘭克林），或是過去追求絕對報酬績效優異（例如施羅德）的話，都相當受到退休族群青睞。

富邦人壽去年12月20日開賣其首檔全委帳戶的投資型保單，就交由施羅德投信代操，投資範圍有歐、美、亞及新興市場共180檔子基金，根據富邦人壽在網路上對此全委帳戶的介紹, 此產品強調每年保證提解5％帳戶價值（但不代表其報酬率），所提解金額將投資於相同幣別貨幣帳戶中，並追求一個經濟週期（約5至7年）以美元計價的年化平均報酬率達某一特定水準。

富邦、國泰、新光等大型保險公司由於和資產管理公司的議價能力強，因此在全委代操管理費上有較大空間，通常對於保戶來說等於投資成本較低，通常全委代操管理費只收取0.25％到0.4％，消費者可多比較。

另外，壽險業者表示，由於保險公司所合作的代操機構可能不只一家，部分保單僅提供與代操機構有銷售的基金，造成保戶選擇性不足的問題，建議消費者在投保前，要充分看清楚商品說明書、了解投資標的及投資比重，並且定期檢視績效。

有壽險保障需求者，建議選擇變額萬能壽險，欲退休理財規劃者，變額年金險則較適合。

保代吹跟風 搶推外幣保單

2011-01-05 01:22 工商時報

【記者陳碧芬、彭禎伶／台北報導】美元疲軟使得外幣保單價格相對便宜，保經保代公司近期競推外幣保單，讓外幣保單新契約保費去年每月都增加逾百億元。

由於市面銷售的外幣保單夾雜一些地下保單，讓金管會對此現象擔心不已，金管會保險局副局長吳崇權昨天提醒，業者要考量保戶需求與匯率風險承受能力，再銷售外幣保單。

此外，近期有立委關心保險業的連動債保單熱賣，是否會是下一個金融海嘯地雷，上周保險局因而緊急通知如國壽、新壽、法國巴黎人壽、合庫人壽、富邦人壽等公司報告今年商品策略。

保險局找幾家壽險公司「耳提面命」，除了要求業者注重銷售流程合乎規範、保障消費者，也暗示壽險公司推出連動債的速度可以「放緩」一些。

保險業者表示，在目前氣氛下，銷售連動債保單會低調一些，但預期近期銀行推出、針對一般投資人的連動債保單可望被核准，商品內容可能是每年保證配息，但年期低於6年以下，以符合銀行客戶的特性。

保險業者表示，連動債保單除了要保本保息，發行單位的信評等級必須在AA-以上，同時消費者投保投資型保單至少要簽5到6次姓名，如建議書、要保書、重要告知、風險適合性問卷、保單簽收回條，上面會清楚告和保戶相關投資風險、發行機構信用風險、商品費用等。

大型壽險公司如國泰人壽，事後還會全面電訪，全程錄音，確認保戶清楚知道投資風險。

外幣保單部分，國內銷售的外幣保單以美元和澳幣為主，金管會認為，匯率變化難以預測，受益人未來領取保險金時，有可能因保單計價的外幣貶值，導致轉換保險金為新台幣時產生匯損。

金管會提醒，外幣保單保險費、保險給付、保險單借款、費用等相關款項收付幣別皆為外幣，消費者購買保單時應特別注意匯率風險，並向金管會許可設立的合法保險業者購買。

金融調控 近期定調

銀行資本監管 會更嚴

2011-01-06/經濟日報/A10版/兩岸財經

【記者劉煥彥／綜合報導】 大陸證監會、銀監會、保監會等金融主管機關的2011年工作會議，將在這兩周內陸續召開，為今年的大陸金融監管工作定調，預期多項市場高度關注的調控動向將會明朗，例如促進市場化併購重組、提高大型銀行資本監管要求，以及加強保險業者償付能力等。

中國證券報報導，根據往年慣例，2011年大陸全國證券期貨監管工作會議預計本月召開。今年證監會的工作重點，包括下列幾項。

一，全面發揮市場功能。證監會將結合「十二五」規劃，以資本引導和推動生產要素和社會資源，向具有競爭力的新興行業及高成長企業集中，並積極促進市場化併購重組，進一步發揮資本市場在促進資本形成、流動與集中等作用。

二，大力完善市場體系和結構，增加市場廣度和深度。證監會將使多層次股票市場體系更完善，逐步形成包括主板、中小企業板、創業板和場外市場在內的市場體系，同時加速完善市場融資結構，大力發展公司債市場，提高債券融資在擴大直接融資中的功能和作用。

三，深化改革創新，為推動市場穩定發展提供新動力。融資融券業務可能在去年前後三批試點的基礎上。證監會也可能探索境外企業在境內上市的制度安排，這與陸股國際板何時上路有密切關係。

大陸銀監會的工作會議也將在這兩周召開，今年會議將著重守住銀行系統風險底線、巴塞爾協議帶來新資本監管要求之影響，以及嚴格執行房地產信貸政策等。

業界人士預計，今年銀監會仍將高度關注房地產市場變化，要求銀行嚴格執行信貸政策，加強監督房地產貸款業務。

銀監會也將持續清理地方融資平台的貸款，並加強支持重點領域和薄弱環節，同時增加對農業與小企業放款。

想找外資合作第一金 強攻大陸保險

2011-01-06/經濟日報/A10版/兩岸財經

【特派記者陳怡慈／上海五日電】第一金控登陸，銀行、證券、租賃均已布局，只缺保險版圖，董事長蔡慶年5日表示，將利用AVIVA（英傑華人壽）有意拆股的契機，引進在大陸耕耘多年的外資保險集團，一起拓展大陸市場。

在大陸經營合資保險公司多年、有能力且有興趣承接AVIVA持有49%第一金人壽股權的外商保險集團，有三家加拿大宏利（Manulife）、荷蘭ING、法國安盛（AXA）等。

宏利在大陸的合資公司中宏人壽，是大陸第一家中外合資壽險公司。據了解，宏利在台灣的業務一直伸展不開，若能結合第一金的品牌、人才與兩岸銀行通路，將是不錯組合。

ING方面，雖然三年前將ING安泰人壽賣給富邦金，但據了解，ING集團看好大中華市場，加上退場後三年內不得在台灣重設公司的禁令期滿，去年底即著手研議，將重新在台灣設立分公司。

AVIVA是第一金在台的壽險合資夥伴，雙方在2007年成立第一金人壽公司。去年7月，AVIVA告知第一金，英國母公司董事會決議退出台灣，但因金管會保險局不同意AVIVA出售持股，此案已僵持半年。

不想利息變保費 逾16.6萬記得分開存

2011-01-06/聯合報/A2版/焦點

【記者詹建富／台北報導】如果你在銀行有十六萬六千元一年期的定存，在明年上路的二代健保新制中，利息超過兩千元，就必須多繳補充保險費了；但財稅專家表示，新制中仍然有合法規避補充保險費的缺失，會讓有心人乘機鑽漏洞 。

立法院三讀通過健保法修正案，對額外收入者增收補充保險費，包括股利、利息、兼職所得、租金、執行業務所得及高額獎金收入，前五筆只要單筆逾兩千元，以及全年累計超過四個月的年終獎金或績效獎金，都必須按費率百分之二扣繳補充健保費。

民間監督健保聯盟發言人滕西華說，衛生署雖估計二代健保新收的補充保險費一年有兩百零八億元，但可能會過於高估，因為民眾不是傻子，例如兼職所得如車馬費或演講費可開多筆，民眾可把存款分散在不同銀行或帳戶，就可規避拿利息去繳保費。

另一種化整為零的方法，就是定存時間縮短。一名銀行界人士舉例，以現行一年定存利率百分之一點二計，只要存款超過十六萬六千元就要扣補充保險費，倒不如改為每月定存，雖然利率僅有百分之零點七五，但要有三百廿萬元的存款，才達扣補充保費門檻，必須每月跑銀行，還得衡量利息或保費損失哪個較高。

至於要規避股利來繳保費，則可選擇在股票除權或除息日之前，就把該檔股票賣掉，就不會有配息收入。不過，賣股後若逢漲勢，也可能為了省錢反吃虧。

健保局副局長李丞華認為，他相信大多數民眾會遵守規定繳保費，需多繳補充保險費者多屬收入偏高者，這些人除非需繳很大筆的費用，否則僅以三千元的車馬費只多繳六十元保費，卻要求改成兩筆收入，一旦查獲不僅要補繳，連扣繳義務人也要被罰一到三倍的罰款，更是得不償失。

業績紅火 合庫人壽將現增20 億

成立不到一年…創罕見紀錄 合庫與巴黎人壽決共同增資 解決資本適足率問題 

2011-01-06/經濟日報/A19版/金融

【記者黃國棟、邱金蘭／台北報導】合作金庫銀行與法國巴黎人壽合組的合庫人壽，因業務快速成長，被金管會要求增資，合庫日前召開董事會決議，與巴黎人壽共同現金增資20億元，也創下壽險公司成立不到一年就大規模增資的罕見紀錄。

金管會官員昨（5）日表示，合庫人壽成立時間很短，但因業績成長相當快，「生意太好了」，好到保險業資本適足率（RBC）可能面臨不足，必須要辦理現金增資。

官員稱許合庫人壽兩大股東，在金管會要求後，董事會立即決定現金增資，而且一口氣就增加一倍、20億元，20億元相當於新設一家保險公司的資本額。

合庫人壽原本資本額是20億元，增資後將增為40億元，成立不到一年就大規模辦理現金增資，在保險業相當少見。

合庫與法國巴黎人壽合資，在今年4月成立合庫人壽後，因擁有合庫的銀行通路優勢，快速在市場上崛起；不但不到一年的保費收入已經達到400億元，新契約保費收入排名更躍升到第五名，超越許多老壽險公司。

合庫人壽內部並預估，以這種業績表現持續下去，預計二、三年後便可損益兩平，屆時可創下國內壽險業最快獲利紀錄。也正因合庫人壽業績大好，使得RBC下降，需要有更多資本支應業務的快速擴張。

合庫高層表示，在金管會要求後，合庫日前董事會已通過對合庫人壽現金增資20億元案，合庫與法國巴黎人壽各出資一半、10億元。

近幾年，國內多家保險公司面臨增資壓力，但增資速度緩慢。日前立法委員羅淑蕾在立法院財委會質詢時，還批評金管會未能有效管理，讓這些財務欠佳的保險公司，緩步增資，每次都增個幾億元，未能有效改善財務結構。相較之下，合庫人壽增資效率頗高，官員說，主要是大股東理念相同，所以再拿錢出來也非常乾脆。

防癌險套餐 一次購足保障

保障範圍擴及疾病身故意外身故 全殘

2011年 01月06日 蘋果日報 【李亮萱╱台北報導】隨著癌症醫療的進步，近年來壽險業者推出的防癌險讓民眾更有選擇性，不但一次給付、加碼還本，保障範圍也擴及疾病身故及意外身故或全殘保障，讓民眾在規劃保單時可一應俱全，一次購足癌症醫療、疾病及意外身故保障。

癌症連續多年居國人10大死因之首，癌症除了帶來生命及健康威脅外，龐大醫療費用，也造成患者與家庭經濟的沉重負擔。但是，根據保險公司統計，每11位罹癌患者，只有1人投保防癌險，可見民眾的癌症風險規劃不足，壽險公司將癌症險保障範圍擴大，希望提升民眾接受度。

一次給付免收集單據

大都會人壽行銷企劃暨公關部經理陳麗花表示，醫療技術不斷進步，民眾一定要定期檢視保單。例如早期的防癌險部分保單條款將原位癌給付除外，也不含化療、放射線治療的給付。陳麗花認為，民眾應該要隨著醫療品質需求及醫療費用的增加，補足醫療保障的缺口。

以大都會人壽的防癌保險為例，保戶一旦確定罹患癌症，保險公司就會一次給付保額，而如不幸罹患的是肝癌，保險金最高可給付至保額的120%。陳麗花說：「這種設計是讓保戶在休養期間有一筆抗癌基金可運用。」若保戶在保險期間並未罹癌，也可享有一般疾病及意外的保障。

康健人壽日前也推出新款防癌險，強調一次給付及雙重保障。康健人壽總經理朱立明表示，由於保險金一次給付，運用更具彈性，保戶不需收集一堆單據，也不需逐次理賠，可及時把握黃金治療期，自由選擇最好的治療。

適合中壯年強化保障

此外，由於腦癌及胰臟癌治療不易，該保單還有雙重給付設計。朱立明說：「若投保金額150萬元，最高可理賠300萬元，讓民眾在最需要的時候，保障加倍。」由於一次給付的保單特性為低保費高保額，很適合中壯族群強化自己及家庭的保障。

巴黎、合庫人壽合推連動債保單

2011-01-05 01:22 工商時報

【記者-彭禎伶】連動債保單愈來愈熱。國泰人壽上月27日開賣其第五張連動債保單後，法國巴黎人壽及合庫人壽也將陸續開賣同一檔由德意志銀行設計的連動債保單，採澳元計價、6年期保證配息43.5％，巴黎人壽已開賣，合庫人壽則預計本周開始銷售。 多家壽險公司如富邦人壽、新光人壽也都有已被壽險公會通過的連動債保單，可能會在本月或農曆年後發行。