【2010.12.14保險新聞一覽表】

保險相關業者與陸方簽約須通報，金管會先審查

國華員工不具公務員資格問題 年底前可望解套

台灣金迎娶國華，年底有譜

AIG執行長本周訪金管會

富邦人壽認購 重慶農村銀股權

中壽成立大陸壽險 找上北京合資夥伴

三大投保成本 先算清楚

美元保單 長年期優選

保險相關業者與陸方簽約須通報，金管會先審查

2010-12-14-工商時報

【記者楊筱筠、魏喬怡／台北報導】有鑑於兩岸金融業往來合作愈趨頻繁，金管會不久前突發文給各保險公司、保經、保代公司，指示凡是與大陸法人及團體簽署合作意向書、合作協議書、備忘錄等文件，都要將草案內容提報金管會審查，才符合程序。

對於金管會突然發此一文，許多業者開始緊張，不知是不是有人誤踩地雷，簽了不該簽的合作意向書，又或者是金管會對於國內業者去大陸開拓商機態度有所改變，紛紛揣摩「上意」。

不便具名的保險業者指出，「這項規定讓人有點無所適從」，例如與大陸地區團體合作的是市場普及性調查，在已經簽署合約的前提下，「是否也要提報給金管會知情？」而且讓保險公司不了解，政府究竟是希望台灣業者能進軍大陸市場，還是要避開？

部分市場人士推估，應是今年以來台灣保險業者與大陸地區合作過於密切，金管會想全程掌握。

公文中規定，包括各項協議書、意向書、備忘錄或其他書面文件，只要是國內保險業者、保險代理人公司、保險經紀人公司、保險公證人公司，與大陸地區法人及團體簽署，都必須將協議草案送審，15天內若保險局未回函，才代表保險局同意，保險公司可繼續進行，但日後協議影本，還是必須送寄金管會。

不過，金管會副主委吳當傑昨天指出，此次發文只是釐清「程序」問題，業者不必多加揣測。他表示，現行法令本來就有規定，上市櫃公司若與大陸業者簽約必須經過二關，一是董事會通過，二是董事會通過後2天內要在公開資訊觀測站揭露訊息，並且要提報給主管機關備查，若是15天內主管機關沒有意見即生效。

吳當傑表示，其實在未發此文前，業者怕違反規定，就已主動報備審查，此次發文只是釐清兩岸業者合作的程序問題，並沒有針對合作內容做規範。

國華員工不具公務員資格問題 年底前可望解套

台灣金併國華人壽 有轉機

2010-12-14/經濟日報/A18版/金融

【記者藍鈞達／台北報導】台灣金控併國華人壽再現轉機，之前卡在國華員工不具公務員資格，台灣金董事長張秀蓮昨（13）日對此表示，正和主管機關研擬「幾個方案」，希望在年底前能順利解決相關問題，以利進入實地查核階段。

據了解，台灣金對合併國華興趣很高，主要是因為台銀人壽去年新契約保費收入311.2億元，市占率3.36%，排名市場第七，但受限於規模，想再上一層樓的困難不低，台銀內部評估，若能合併既有保險業者，不管人員、保單種類和市占率都可發揮互補效用。

相關主管指出，台銀人壽的產品多由銀行通路出售，但國華的主力卻是在4,000多名業務員，加上國華售出的保單都是長天期傳統保單，台銀人壽則以理財投資型保單為主，雙方有很大的互補性。

但因台灣金是100%國營金控，員工多數具有公務員身分，如果要併購民營業者，勢必會碰到員工資格問題，張秀蓮指出，「這是第一個要解決的問題，之後才能走下去」。

據悉，台灣金、財政部及人事行政局正在討論，不排除讓國華員工先以臨時職員的身分任職，以利合併，之後再採取內部考試的方法讓這些人轉為公務員，但這還需要主管機關同意。

張秀蓮認為，如果順利的話，今年底前相關議案就會有結果，屆時 台灣金將派員前往國華進行實地查核。至於南山人壽標售案，合作金庫及台銀皆表示，已經和投標方達成協議，將提供融資，融資對象則應是由尹衍樑及寶成集團主導的潤成控股。

台灣金迎娶國華，年底有譜

2010-12-14工商時報

【記者王立德、朱漢崙／台北報導】原本卡在國華員工不具備公務員資格，而停擺的台灣金併購國華人壽案出現轉機！台灣金董座張秀蓮昨（13）日指出，年底前有機會順利解決此問題，現在與主管機關研擬方案中，到時就可進入DD（實地查核）階段，離正式併購又近了一步。

據了解，目前內部評估的解決方案，主要之一為辦理人員招考，讓吸納進來的國華人壽員工能透過考試加入台灣金控體系成為員工，此外，由於公務員依法有員額限制，因此台灣金控也在考慮，是否援引台灣金控組織特別條例，將併購事項排除在一般法規的員額限制之外，以對人事問題作更彈性的處理。

臺銀人壽去年新契約保費收入311.2億元，在國內市占率排第7名，卻遲遲無法更上一層樓，因此對於併購國華人壽興趣相當高。加上臺銀人壽、國華人壽的通路、產品線有互補效應，國華人壽的保單多是長天期的傳統保單，臺銀人壽卻是以理財型投資保單為主，而臺銀人壽通路以銀行實體通路為強項，國華則是有4,000多名業務人力，保險同業評估，若台灣金控能合併國華人壽，保單種類跟市占率上都能更進一步強化。

張秀蓮指出，台灣金是100％國營金控，員工多具有公務員身分，在併購民營業者時一定會碰上員工資格問題，「這是第一個要解決的問題。」據了解，財政部、人事行政局都正與台灣金控討論，若國華員工先以臨時職員方式合併，再透過內部考試轉為公務員的可行性。不過這些都需要主管機關的同意。張秀蓮指出，順利的話，「年底前就會有結果。

AIG執行長本周訪金管會

2010-12-14工商時報

【記者彭禎伶、陳欣文／台北報導】AIG執行長班默謝（Robert Benmosche）昨（13）日已經悄悄抵達香港，預計本周內來台，希望能拜會金管會主委陳裕璋，同時了解金管會對五大買家的最新態度，以期聖誕節前敲定最後買家的出線。

美國AIG集團執行長班默謝今年8月首度來台，當時與南山人壽高層會面，重申AIG將盡力協助政府審查南山股權出售案，希望能盡快完成97.57％股權移轉。這次則將是二度來台，希望深入了解主管機關的意見後，作為決定新買家重要依據。

據了解，這次由美國AIG集團最高決策者班默謝親自出馬，就是希望盡快敲定買家，且這次班默謝來台最主要任務在於能見到金管會的大當家陳裕璋，且將在了解台灣主管機關的意向之後，可能隨即做出決定。

如果班默謝如願和陳裕璋碰頭，這兩大巨頭會面後擦出的火花，被市場解讀這場事世紀併購案的關鍵。

消息人士指出，班默謝最快明天、最慢後天抵台，隨即赴金管會拜訪相關官員，最快可能在聖誕節前敲定最後買家。目前潤成投資、博智金融、國泰金控、中信金控、富邦金控都是入圍買家，AIG希望親自來台了解哪一組買家最符合監理機關的期待，然後盡快做出決定。

至於也是入圍買家之一的國泰金控總經理陳祖培昨天在和NBA合作簽約的記者會後，針對媒體詢問併購南山人壽進度，以及有無違反公平交易法等問題，都不願做出回應，態度相當低調。

富邦人壽認購 重慶農村銀股權

2010年12月14日蘋果日報

【林巧雁╱台北報導】富邦人壽昨公告取得重慶農村商銀在香港上市0.49%股權，投資金額為2.35億港元（約9.07億元台幣）。富邦香港轉投資的廈門銀行計劃明年在重慶開新分行，重慶農商銀也曾表示新股優先考量戰略投資者跟機構法人，富邦認購增添未來想像空間，不過富邦金總經理龔天行強調，純粹只是財務性投資。

「認股只是先暖身」

富邦金副董蔡明興曾表示不排除參股第2家陸銀，雖然台灣目前法規尚未開放本國銀參股第2家陸資銀行，但以富邦各子公司積極與中國金融機構合作的趨勢，認股只是先暖身，不排除法令一開放就搶先參股。

富邦人壽總共認購重慶農村銀4439萬8000股，龔天行表示，是為了投資海外收益更好的報酬，未來也希望多投資海外股權。富邦人壽投資海外目前多為固定收益產品，股票投資較少，未來壽險投資希望提高海外股權投資比重。

重慶農村商銀計劃16日在香港上市，上市價格為5.25港元（約20.27元台幣），承銷商為野村證券跟摩根士丹利，總計募集資金為14.8億美元。

中壽成立大陸壽險 找上北京合資夥伴

2010-12-14 01:05 工商時報

【記者楊筱筠／台北報導】在富邦金正式交出與大陸紫金控股公司合作壽險公司的申請書後，中國人壽也有動作？消息人士指出，設立北京代表處已長達5年的中國人壽，西進大陸合作夥伴似乎有譜，將以北京合資夥伴為主。

不過，中國人壽總經理郭瑜玲對此表示，合作對象一直在找，還沒有具體對象出爐，目前都還在評估當中。消息人士則指出，中國人壽進軍大陸對象，將鎖定北京合作夥伴，且近期內可望會宣布。

事實上，中國人壽在年初就已放話，將找陸銀合資西進大陸，當時透露，有2～3家公司列入評估中。中國人壽董事長王銘陽當時表示，中壽早已符合成立大陸壽險公司的條件，且大陸在去年已通過開放陸銀與外資壽險公司合作，為了搶進大陸市場，中壽在當時就已開始積極尋找合作對象。

郭瑜玲在當時也指出，中壽在大陸已有北京辦事處，除了合資，並沒有考慮參股大陸壽險公司。

事實上，中國人壽在11月底時，與北京市政府簽署了全面戰略合作框架協定，北京市市長郭金龍在當時表示，北京市將與中國人壽建立全面戰略合作關係，推動中國人壽向國際頂級金融保險集團邁進。顯示中國人壽與北京市政府互動密切。

中國人壽在併入保誠人壽業務人員系統後，合併進度相當順利，且在結合保誠人壽的投資型保單後，今年分紅保單跟投資型保單占中壽商品的比重，將從3成立高到4～5成。

中壽今年獲利表現佳，今年入選富比世雜誌亞洲50強的中國人壽，累計前三季獲利28.27億元。

三大投保成本 先算清楚

1.      匯率波動風險 2.保單貸款受限 3.交易匯款費用

2010-12-14/經濟日報/B4版/理財百科

【記者蔡靜紋／台北報導】外幣保單吸引民眾的優點眾多，但同時也存在三大投保成本，包括匯率波動風險、保單貸款額度受限和交易匯款相關費用等。

永達保經董事長吳文永表示，外幣保單具有高利率、高報酬、多元資產配置等優點，可是消費者要負擔匯兌的風險及匯款相關費用，因此在投資前應先自我檢視。

以長期理財規劃而言，建議投資人確認是否有退休、高額保障、或資產移轉需求；短期規劃則可從是否有出國進修計畫、外幣投資或短期資金運用需求而定。

市場銷售的外幣保單大致可分為投資型保單及傳統型保單，多屬長期性契約。由於匯率變化難以預測，消費者須自行承擔匯率變動及換匯風險，且保單計價幣別可能受所屬國家政治及經濟變動影響，吳文永認為，都是投資人購買保單時要事前評估的事項。

其次是外幣保單的保單貸款額度相對受限，吳文永說，保單貸款是民眾常用來救急的工具，新台幣保單的貸款額度最高可達保單現金價值的八至九成，但美元保單最多只能借到美單現金價值的二成，且單一保險公司可用於美元保單貸款的總額也受一定限制。

也就是說，若民眾有短期資金需求，相對較難從美元保單取得大筆貸款。

購買外幣保單之前，除考慮本身有無外幣需求，消費者對外幣市場也應要有基本了解，吳文永指出，保險金交付過程中，需經過匯出銀行、國外中間銀行、匯入銀行，民眾投保前最好了解交易過程須負擔的各項匯款費用。

美元保單 長年期優選

預定利率最高4% 保費比台幣商品便宜二成 還可分散匯率風險

2010-12-14/經濟日報/B4版/理財百科

【記者蔡靜紋／台北報導】美國推動量化寬鬆政策讓美元持續走貶，美元保單意外翻紅。壽險業者表示，美元保單預定利率達4%，保費比新台幣保單便宜二至三成，又逢美元走弱讓外幣成為熱門投資標的，連帶吸引民眾趁美元低檔投保美元外幣傳統保單。

永達保經董事長吳文永表示，外幣保單泛指非以新台幣計價的保單，包括保險費、保險金額、保單現金價值、保單借款等收付。目前壽險業銷售三種貨幣計價的外幣保單，分別為美元、澳元及紐元；但就傳統保單來說，壽險公司推出的外幣保單僅有美元保單。

吳文永說，全球化浪潮勢不可擋，資產配置不再侷限於單一貨幣；長期看來，美元仍會是未來主流貨幣，外幣保單具備分散幣別風險的特性，將是未來保單趨勢。

對以美元做資產配置的高資產族而言，外幣保單不但具備抗通膨的優勢，保險給付還可免納所得稅、贈與稅、遺產稅，有效做到資產移轉的功能，對稅率愈高的族群節稅效果愈佳。

吳文永相當看好美元保單明年「錢」途，直指對壽險產業是「三贏」保單。

對壽險公司而言，眼下海外投資最困難的莫過避險成本，美元保單的對應資產可免除避險操作。

對民眾而言，相對新台幣保單預定利率多在2.25%，美元保單預定利率4%的投報率高出近50%，雖然近期仍有美元走弱壓力，相對於新台幣兌美元匯率歷史低點25元來看，投報率仍高於匯率風險。

其次則是美元保單的保費較新台幣保單便宜二至三成，對政府而言，壽險公司推出美元保單，等於持續匯出美元，多少有助紓解新台幣升值壓力。

對如何挑選美元保單，吳文永指出，首先是看保單設計，最簡單的是看「預定利率高低」，現在最高為4%。

其次是選擇投保長年期保單才有保障，例如美元長期何時升息、何時匯率回升難以預測，投保長年期保單可分散匯率風險。