外幣保單 買氣一路衝

2010-11-04 01:14 工商時報

【記者彭禎伶／台北報導】10月新台幣兌美元匯率走揚，帶動美元保單買氣上衝，據了解，10月單月美元傳統型保單新契約保費應有130億到150億元，則外幣傳統型保單累計新契約保費可能在10月底就突破1,000億元，也是創歷史新高紀錄。

壽險業者表示，由於美元匯率處於相對低點，但美元保單利率卻比新台幣保單高，不少保戶現階段願意開美元帳戶去買美元傳統型保單，來累積退休金，因此目前美元傳統型保單買氣不錯，國壽及富邦人壽銷售最佳的都是躉繳型養老險，年化內部報酬率（IRR）在3.01％到3.13％之間，國壽推的是躉繳6年期養老險，富邦人壽則是有6年期及8年期的美元養老險，都是主力商品之一。

據壽險業者透露前9月外幣傳統型壽險新契約保費累計已有850億元，主要來自國壽的350億元，富邦人壽也有210億元，南山人壽有200億元，另外如三商美邦人壽、台灣人壽目前也都強推美元傳統型保單，新光人壽也在熱身當中。

目前除了保德信、大都會、宏利及全球人壽也都推出美元傳統型保單外，保險局方面也表示，友邦人壽也已申請核准其美元保單，近期也可能推出其首張外幣保單，屆時市場上共有12家壽險公司都有推出美元傳統型保單。

南山人壽、大都會人壽美元保單幾乎是其新契約保費的主要來源，原本南山人壽還有5％複利增額的美元保單，但在金管會要求複利增額利率不得高出保單責任準備金預定利率下，目前已停售，現在最熱賣的是增額還本保單。

美元保單選擇變多

 2010-11-04/經濟日報/B4版/理財百科

【記者蔡靜紋／台北報導】金管會預告放寬保險業國外投資額度得於保險業資金45%限額內，彈性增加國外投資額度，激勵各壽險公司力推美元傳統保單，現已有11家公司推出，等於逾三成壽險公司加入戰局，民眾選擇也因而愈來愈多元。

市場美元保單預定利率約3.75%至4%，新台幣保單則為2%至2.5%，美元保單的預定利率較新台幣保單高，保費也相對便宜；加上美元走弱，讓更多民眾趁低檔買相關保單來增加美元資產配置。

壽險業者表示，金管會規定複利增值保單的增額比率不得超過保單預定利率後，壽險公司新推出的美元增額壽險保單，多著墨「單利增額比率」設計，市場單利增額速度以國泰人壽「添美利」等的20%最高。

全球人壽昨（3）日推出三張傳統美元保單，其中增額保單「美鑽204美元增額終身壽險」預定利率訂在4%，高於同業的3.75%，讓保費相對具有誘因，同時設計繳費期間以單利增值20%、繳費期滿後以4%複利增值。

美元保單車拚 最高複利4%

2010-11-04 01:14 工商時報

【記者彭禎伶／台北報導】美元傳統保單大戰開打！全球人壽3日宣布，本周一口氣推出3張美元傳統保單，有躉繳6年期養老險、還本險及複利增額保單，主打保單週年就開始還本，且繳費期滿以保額15％還本，還本率目前業界最高。

至於複利增額部分是以4％複利滾動，全球人壽說：「業務員都開始摩拳擦掌！」

金管會在10月底宣布外幣傳統型保單可在國外投資45％上限下，額外承作，在中央銀行及金管會都鼓勵壽險業者推出外幣傳統保單，且外幣目前利率比新台幣高的情況下，美元、澳幣保單未來競爭將更為激烈。

目前如國泰人壽、富邦人壽、南山人壽、三商美邦人壽、台灣人壽、新光人壽、保德信人壽、大都會人壽、宏利人壽及台銀人壽都已推出美元傳統型保單，許多家更是將外幣保單當成主力商品，強調未來有移民需求、子女出國留學、每年固定海外旅遊、現有外幣資產者，都是外幣傳統型保單的目標客戶。

全球人壽商品研發暨管理總處副總李正偉表示，全球本周推出的美元還本終身以及美元增額終身壽險，將會是這波的主力商品，且保戶只要用轉帳繳費就有1％的折扣，保額2萬美元就可算是高保額，另外有2％的折扣，等於最高可有3％折扣，李正偉說：「用美元傳統型保單來累積財富，可以破除富不過三代的問題。」

目前市場上如國壽、富邦、南山、保德信等都主打美元還本終身壽險保單，但全球這次主打保單第一週年期滿即可開始還本5％，繳費期滿還本15％，繳費期滿後每年還本金相當總繳保費的3.75％，就好像是固定領息，且利率比業界平均的3％左右要高一些；同時保額在前10年每年以單利20％增值，第11年開始是以3％單利增值。

全球複利增額終身壽險，強調前10年是單利20％增值，但從第11年開始，保額以複利4％增值，保價金也增加較快，若以30歲男性，保額2萬美元來看，年繳保費6620美元，3％折扣後實繳6422美元，10年共繳64220美元，保單第80年時，保價金已有93.43萬美元，是所繳保費的14.5倍。

外幣保單 養老優選

2010-11-04/經濟日報/B4版/理財百科

【記者／黃國棟】金管會公布銀行通路不准銷售短年期的利變型年金險後，各壽險公司相繼以外幣還本型終身壽險作為主力，特別是美元近期走軟，民眾持有美元資產的比重大幅提高，連帶讓美元還本終身壽險成為銀行通路熱賣商品。

台灣人壽表示，美元還本終身保險除了具備還本特性，也兼具保障，其中第一年提供基本保額1.5倍的身故（或全殘）保障；投保第二年（含）起，則提供基本保額三倍的身故（或全殘）保險金，保戶不但享有還本的好處，還能兼顧保障。

以50歲的男性，投保兩年期，基本保額2萬美元為例，每年保費28,800美元（約新台幣92萬元），第一年可獲得3萬美元的保障，第二年起則擁有6萬美元的保障，直到終身（110 歲）；第二年保單周年屆滿日開始，還能享有每年1,800美元（基本保額2萬美元的9%）的生存保險金。台灣人壽主管表示，想規劃退休金，希望擁有穩定、高品質退休生活的人，可透過外幣還本型終身保險規劃，尤其保險給付可免納所得稅，對高資產族群相對有節稅效果。

台灣人壽提醒，由於外幣保單收付皆以外幣進行，在購買外幣保單時，一定要考慮匯率風，需留意外幣與他種貨幣兌換時，會因時間、匯率不同，產生匯兌差異。

除美元還本型終身保險，不少壽險公司也推出美元增額型終身壽險。國泰人壽主管提到，美元保單最大特色是預定利率比新台幣計價保單高，使得保費相對較便宜，市面主要保險公司銷售的美元增額型壽險保單，預定利率大約介於3.75%至4%。

美元增額終身壽險 業者競推

2010-11-4-自由時報

【記者-廖千瑩／台北報導】低利率、低投資報酬率時代，標榜保額逐年遞增的美元增額終身壽險保單獲市場青睞，市面上包括國壽、台壽保都有類似商品，全球人壽最近也推出先單利、後複利的增額終身壽險搶市。

專家提醒，各家業者推出的美元增額終身壽險增額類型與增額比例均不同，保費有差異，民眾投保前宜多比較。

近來美元走弱，美元保單銷售升溫。由於目前美元保單預定利率約在3.75％到4％之間，而台幣保單約為2％到2.5％之間，因美元保單的預定利率較新台幣保單高，所以美元保單保費也相對比較便宜。

國泰人壽自今年8月起推出美元增額終身壽險保單，保額計算為每年20％單利，可計算到109歲。由於這類保單保額逐年遞增，到最後保價金甚至超越所繳保費總和，推出後銷售成績不錯，也列為國壽今年的主力商品之一。

台壽保美元增額終身壽險保單，繳費期滿後每年3.75％複利增值；全球人壽最近推出兩張美元增額型保單，其中一張增額終身壽險為「先單利、後複利」，即第1到10年保額每年20％單利增值，第11年起當年度保額則按前一年度保額的4％複利增值，到第10年保價金已大於所繳保費總和。

全球人壽商品研發暨管理總處副總經理李正偉表示，目前看來，美元還是全球主流貨幣，資產配置中還是應納入美元，不過投資美元保單要注意匯率風險，不過若買的是長年期保單，保費可分期進入，減低匯兌波動造成的損失。

國泰人壽則建議，投保美元增額型保單，一般會比「增額類型」，也就是單利複利；再來還會比「增額比例」，例如複利4％等。

另外，增額比例與增額類型也會造成保費差異，各家商品均有不同，建議民眾投保前多比較。

六個月天期利率5%雙幣定存 美澳配吸睛

 2010-11-04/經濟日報/B4版/理財百科

【記者黃國棟／台北報導】澳洲中央銀行再度升息1碼（0.25個百分點）至4.75%，讓澳元存款利率走高，加上澳元對美元呈升值走勢，最被投資人視為「利率、匯率」雙賺的外幣商品。銀行主管指出，多數外銀先前推出的澳元定存優惠上月底已相繼結束，現在僅ANZ澳盛銀行續推雙幣優惠定存，其中六個月天期定存利率更上看5%。

澳盛銀行主管表示，雙幣優惠定存是讓客戶從兩組貨幣組合中，各自挑選兩種貨幣，搭配較高的定存利息。

貨幣組合方式，一組為新台幣或美元；另一組則是澳元或紐元。

民眾可選擇美元搭配澳元，或美元搭配紐元；也可以選擇是新台幣搭配澳元或新台幣搭配紐元。優惠加碼利息則鎖定3個月期與6個月期，前者加碼1.5個百分點、後者加碼1.3個百分點。以6個月天期美元搭配澳元優惠存款為例，美元6個月期利率達1.65%、澳元則有5%。

銀行主管指出，雙幣優惠定存不必另外綁投資商品，但規定投資人在銀行投資、存款（含保險）金額須達300萬元以上，同時必須是在兩種貨幣各新存入最低1萬美元（相當新台幣30萬元）資金才能適用。

澳洲升息後，銀行主管指出，各銀行已相繼評估調升澳元利率。

澳元保單 有利可圖

澳洲四度升息 結構債保單利息報酬條件佳 專家：留意保單滿期時匯兌風險

2010-11-04/經濟日報/B1版/基金理財

【記者葉慧心／台北報導】澳洲央行調高隔夜拆款利率1碼（0.25個百分點），是今年以來第四度升息，壽險業者分析，民眾現在買進澳元結構債保單，利息報酬條件相對較佳，但要留意澳元匯率已升值到近年相對高檔，投資時可能要評估未來保單滿期時的匯兌風險。

投顧法人分析，澳洲央行接連升息，主要是為了抑制通膨，但國際經濟不確定性仍高，預期澳洲此次升息後，第四季將放緩升息腳步，下次升息時點可望落在明年初；澳洲央行升息也帶動澳元匯價走強，法人認為國際資金會持續流往澳洲。

結構債保單新法上路後，壽險公司銷售澳元投資型保單近期有升溫的跡象，國泰人壽及台灣人壽預計在今（4）日、明（5 ）日二天陸續推出澳元新保單，滿足消費者投資澳元資產的需求。

國壽今年已推出三檔澳元結構債保單，但都是以滿期保本為訴求，今天開賣的新保單是首檔採取每年保證配息6%的6年期澳元結構債保單；台壽則將推出7年期、滿期保證收益52%的新保單。

壽險業者指出，當利率走高時，新買入保單的投資人可以取得的報酬條件會比以前更好。

因此在匯率不變的情況下，對購買滿期保證收益保單的澳元結構債保單投資人來說，澳元利率愈高可換算的內部報酬率（IRR）愈高。澳幣結構債保單目前內部報酬率約在5%至5.5%。

壽險公司提醒，儘管澳元保單看起來收益不錯，投資人還是要注意投資匯兌風險及發行金融機構是不是會倒閉的信用風險。

不少消費者可能衝著澳元保單的高利率就買，但壽險公司表示，澳元保單屬於外幣投資，投資人絕對不能忽略匯率風險，一旦澳元走貶，可能吃掉利息收益。

以澳元1元約新台幣30元來看，業者概算，投資人現在買進澳元結構債保單，除非澳元貶值到1元兌換新台幣24 、25元，投資人才會出現匯兌侵蝕利息收益的情形。

至於資金部位較多的投資人，若基於資產配置而買進澳元結構債保單，保險業者指出 ，由於是以分散資產配置風險為主要考量，利率和匯率的問題就不是投資唯一的考量重點。

業者建議持有舊保單 可先獲利了結

2010-11-04/經濟日報/B1版/基金理財

【記者葉慧心／台北報導】澳元近年升值力道強，四、五年前買進澳幣結構債保單的人，現在帳上大概已經有20%的匯兌收益；壽險專家表示，持有澳元保單時間夠久、且有不錯匯兌益者，未必一定要持有到保單滿期，此時可思考是不是要獲利了結，提前退場。

澳元目前1元可換新台幣在30.1元，已高於近六年平均新台幣26、27元的水準，保險業者指出，民眾買進澳元結構債保單後，因保證收益必須持有到滿期，通常要被「鎖」上六、七年，但若考慮匯兌上有不錯的獲利，也可以考慮先退場。

以民國94年11月時為例，澳元匯價不到新台幣25元；民國95年9月時的匯價也只約新台幣24.8元至24.9元，業者指出，當時若購買澳元結構債保單，至今已賺進約20%匯兌收益。

業者表示，市場澳元結構債保單通常要求持有超過一年以上，中途贖回才不會被收取費用。

如果保單淨值加上匯兌收益已超過原先預訂的報酬率，投資人就可以考慮提前離場。

由於匯率變動難以捉摸，保險業者說，很多人看好澳元後續仍會強勢，如果投資人對澳元走勢有疑慮，業者建議，滿期保本保息的商品是將所有錢押在滿期當時的匯率，如果可以選擇每年都配息的保單，相對較有分散匯兌風險的效果。

五都選後 三組人馬 再標南山

2010-11-04 01:14 工商時報

【記者彭禎伶／台北報導】據消息人士透露，AIG基於償還美國政府債務考量，在台灣五都大選後，將重啟出售南山人壽，目前浮上檯面的3組買家，包括中信金控、尹衍樑及捲土重來的博智金控，都積極向AIG表態，願意買下南山人壽97.57％的股權。

原本堅持AIG最好接回南山人壽繼續管理的金管會，主委陳裕璋日前在立法院也已鬆口表示，基本上仍是希望AIG繼續經營，但若AIG基於其「國家政策考慮」，一定要「移轉」的話，則移轉的對象必須是「真正能經營保險且信用卓著」者，陳裕璋保證南山人壽會繼續在市場上，金管會不會放任南山人壽「爛掉」。

據消息人士透露，目前3組買家都在積極找尋資金來源及國內合作金控或經營團隊，出價最高的仍是中信金控，願意出價23億美元以上，同時也積極籌組壽險經營團隊，誓言要買到南山人壽；博智金控則以美國資金的方式，希望與國內金融機構結合，重新競標南山人壽，出價也在20億美元上下，至於尹衍樑方面，則傳近期與花旗銀行等接觸，要結合更多資金及專業團隊。

同時據透露，金管會有意循「金鼎模式」，即南山人壽出售的對象，金管會事先知情及協助買賣雙方談定相關交易及後續經營原則，亦即AIG下次再出售南山人壽，一定要是金管會認可的對象，不會再重演退件情事。

南山人壽去年出售時，是依97年底財報來評價，當時股東權益新台幣834億元，若扣除金融資產未實現獲利，則約有630億元，恰巧是博智與中策出資的21.5億美元左右；到今年9月底，南山人壽的股東權益已達1710億元，但若扣去未實現損益，則約有610億元左右，應與1年多前的售價相去不遠。

南山人壽業務員近期也反應，南山人壽在10月陸續停售多張保單，目前僅剩一張美利發、美年發的美元主力保單，許多業務員抱怨「無強力保單可銷售」，且第三季已考核掉3000多位業務員，估計第四季也可能再考核掉3000多位，擔心這就是AIG要逐步緊縮在台業務及人員的動作，也有利後續的買家處理業務員退休金等爭議。

記者彭禎伶／台北報導

南山人壽股權年底前是否再出售？南山人壽發言人周佳蓉3日表示，目前沒有進一步訊息，AIG對出售股權、繼續經營等各種可能，仍在詳細評估中。

由於AIG已將美國人壽（ALICO）出售給大都會人壽，因此原本持有南山人壽49.82％股權的美商德拉瓦美國人壽，已將手中持股全數轉給AIG，即AIG手中握有97.57％股權，原本德拉瓦的法人代表，目前南山人壽代總經理李博能、鄭德志、施萊博的董事，及監察人李達安自然解任，預計11月中南山人壽將舉行股東臨時會，補選董監事。

國寶人壽首張微型保單 過關

2010-11-04 01:14 工商時報

【記者-陳碧芬】

國寶人壽送金管審核的第1張微型保險商品，3日獲得核准，創造市場累積達14張的微型保單。金管會表示，另尚有2家產險公司計劃申送2張微型保險商品，均正在審查中