壽險業 上演外商逃亡潮

2010-11-15/聯合報/AA2版/股市．基金

【本報記者孫中英】歡迎來台灣投資，但要撤資時，卻不一定走得掉。這就是目前台灣壽險市場令人哭笑不得的狀況。

國際會計處理準則（IFRS）即將上路，其中針對保險業的IFRS4，不但將大幅提高壽險公司增提責任準備金負擔，還將衝擊保險業營收。外商壽險公司在研判投資成本後，紛紛決定撤資，這股外商逃亡潮，自2008年金融海嘯起，歷時3年還未停止，今年以來，更變本加厲。

到目前為止，排隊等出售的美商保險業，包括被金管會否決的南山及大都會人壽，還有同步開賣「香港、韓國及台灣」三地，但偏偏就是台灣子公司賣不掉的紐約人壽。

除美商外，來自英國的英傑華集團，甚至在今年第3季季報上直接寫明，「由於預期無法在台灣市場達到目標獲利」，將考慮自台灣撤資。英傑華與第一金控合資成立第一金人壽，英傑華持股49%，一般認為，若英傑華執意要賣，第一金有機會吃下全數股權。

運氣比較好的，當屬美國萬通集團，10月宣布以每股新台幣7.54元、總價不到1億美元，出售三商美邦人壽股權給三商行。此舉被外界認為，是低價賣股，因為萬通投資三商美邦10年，光計算這段時間的增資成本，售價就不應該這麼低，但萬通很明顯只求退場。

台灣壽險市場，還有超過20多家中外商壽險公司正努力經營，代表市場環境還沒艱困到無法經營的地步，只是面對這股外商撤資狂潮。主管機關除了「嚴管撤資」外，至今沒有看到其他對策。

除了IFRS的威脅外，外商也對台灣長年「低利率」環境不滿，但金管會保險局至今，卻對明年壽險業責任準備金提存利率，還不確定是否維持或甚至進一步調降，在市場利率正向上走升之際，金管會的昧於現實，簡直令人匪夷所思。

保險業股東 持股一成須報准

保險法翻修 提高大股東適格性標準 比照銀行門檻 同一人持股逾5％就須申報 

2010-11-13/經濟日報/A5版/財經要聞

【記者楊毅／台北報導】立法院院會昨（12）日三讀通過保險法部分條文修正案，將嚴增訂大股東適格性標準。未來同一人或同一關係人持有保險公司股權逾10%，須事先向金管會申請核准，持股逾5%就須申報，門檻較行政院原提案更為嚴格。

行政院原提案是要求持股超逾15%才需申請核准、持股10%則需申報。不過，國內才剛審議過有「世紀大案」之稱的南山人壽併購案，立法院因此決定從嚴。

目前該項適格性審查已在銀行間實施，保險公司一併納入，將使得國內金融監督法規更加嚴謹。

為避免身分不明金主輕易買到保險公司「借殼」交易，金管會提出「保險法增訂第139條之1、第139條之2及第171條之2條文草案」，比照現行銀行金控業大股東適格性審查及申報門檻辦理。審核標準則包括：持有股數、目的、適格條件、資金來源及持有股票是否質借等。

國民黨立委賴士葆表示，保險法從嚴增訂大股東適格性標準，將可使國內金融監理更完備，未來類似南山人壽股權交易案，都將有更明確審核標準，保障廣大保險民眾權益。

根據修正通過版本，未來同一人或同一關係人，持有保險公司股權5%以上就須申報；持股達10%、25%或50%以上時，均應事先向金管會申請核准，也就是說，保險業大股東持股比率愈高，適格性審核將愈趨嚴格。

修法通過後，除新入主保險公司的大股東，須面臨適格性考驗外，目前已是保險公司大股東者，若持股超過標準，未來則須補辦申報；當公司股權變動時，大股東也須事先通過適格性審核。

昨天院會也通過附帶決議，要求未來主管機關審查保險業大股東適格條件時，應審酌申請人的誠信、正直、守法性及與標的保險公司的利害關係，以及申請人的財務狀況、經營管理經驗及能力與其所提經營計畫，是否有助保險公司長期健全發展。

壽險股權變更 金管會獲把關權 

2010-11-13 01:37 工商時報

【記者魏喬怡、薛孟杰／台北報導】壽險公司股權變動，未來金管會將有法源可審查！立法院昨日三讀通過「保險法」部分條文修正案，將比照銀行、金控規定，同一人、同一關係人持有保險公司股權超過5％時，必須申報，超過10％、25％、50％以上就必須取得金管會核准，金管會將取得把關權。

金管會表示，此法需總統公告實施，最慢1個月內生效，金管會將公布相關子法，要求大股東財務、專業能力及長期經營計畫，目前看來，年底前即要再度出售的南山人壽，可能成為首家適用新法審查的壽險公司。

現行保險法並無審查大股東的法源，因此在南山人壽、大都會人壽等股權出售案，是依經濟部及金控法相關法規來審理，先前幸福人壽、興農人壽、國寶人壽股權變更，則無法可把關。

地下民幣保單 保障漏洞多屬非法境外保單

台灣保戶難獲理賠

2010年11月14日蘋果日報

【吳靜君╱台北報導】為防堵保經業者違法偷賣人民幣保單，金管會出手依業務員管理規則規定，發函給保經、保險公司，禁止保險公司及大、小保經公司簽「三方約」，未來保經公司不能彼此簽銷售契約，須獨立運作，禁止相互代銷行為。

偷賣猖獗

人民幣長期看升，為賺取匯兌收益及增持人民幣資產，民眾對民幣理財商品趨之若鶩，導致保經業務員偷賣人民幣保單現象應運而生，非法境外保單猖獗。為防堵人民幣保單流竄，金管會找來保經公會開會，發函禁保經公司、保險公司簽署「三方約」。

禁保險保經三方約

保經業者解釋，過去部分保經公司規模小，銷售業績有限，很難與保險公司簽署商品買賣合約，所以會與大型保經公司互相簽銷售合約。所謂三方約，是由大型保經公司與保險公司簽定商品買賣契約，再與小型保經公司簽定相互銷售契約，小公司所賣的保險業績計入大公司之下，增加大公司與保險公司談判條件、籌碼，小公司則有更多商品可賣。

金管會官員認為，過去這種經營模式，成為保經公司違法販售境外保單與人民幣保單溫床，小公司若偷賣人民幣保單掛在大公司業績上，一旦發生銷售糾紛，無法確認哪家保經公司招攬，責任無法釐清。

政策確定後，未來大、小保經公司須獨立與保險公司簽約，保經公司不可互相代銷其他保經公司商品。金管會禁止保險公司、保經公司簽署三方約，打破大、小保經公司共生關係，壓縮小型保經公司生存空間。金管會官員表示，與保經公會討論有關境外保單議題時發現，確實有部分保經公司招攬非法人民幣保單，不當牟利。據悉，金管會除了對保經公司嚴管外，也對業務員招攬行為有所關注。

尚無合法民幣保單

金管會保險局副局長吳崇權表示，金管會沒有核可人民幣保單，屬非法境外保單，一旦發生問題民眾無法受保障，若遇有業務員招攬，應向金管會檢舉。保險法規定，若保經公司違法銷售民幣保單，將處90萬~450萬元罰鍰，撤除銷售人員保險業務員資格。

除整頓保經公司，金管會也對保經業務員整頓，含過去保經業務員同時登錄在2家公司下面，或者壽險業務員也幫保經公司販售其他保險公司商品等亂象，金管會此次都列入管制。保經公會副理事長王信力表示，台灣的保單條款中，開宗明義規定，若保險公司與保戶之間有糾紛，必須採取對保戶有利的方式解釋，但人民幣保單僅保障中國人民權益，台灣保戶並未納入保障範圍，中國官方也不會提供法律保障。

兩岸保險服務 零距離

創意旅行社事件開啟合作新頁 業者相繼登陸 文件往返無時差 賠償更快速 

2010-11-15/經濟日報/B1版/基金理財

【記者葉慧心／台北報導】隨著台資保險公司陸續登陸開業，兩岸保險業務也逐漸邁入「服務零距離」時代。

富邦廈門產險子公司上周三（10日）舉辦開業酒會，成為繼上海國泰產險之後、第二家在大陸開業的產險公司。另外，國泰人壽、台灣人壽及新光人壽等三家壽險公司大陸合資壽險子公司，近年也在對岸開展業務。

台資保險公司相繼登陸，為兩岸消費者帶進「跨海峽」的新服務模式。以10月梅姬颱風豪雨造成蘇花公路坍方事件為例，兩岸保險業者就積極聯手合作。

負責承作創意旅行社強制汽車責任險以及遊覽車乘客險的富邦產險，第一時間啟動緊急應變小組，並透過大陸子公司廈門富邦財險及北京代表處，與中國保險行業學會、中國保險學會等單位聯繫，協助大陸團家屬準備相關理賠應備文件，提供最即時的保險諮詢及服務。

富邦產險董事長石燦明表示，富邦產險及廈門富邦財險聯手提供兩岸零距離保險服務，共同協助失聯大陸旅客家屬準備相關理賠文件，縮短資料往返時間、加速獲得保險補償。

最早登陸設立壽險及產險子公司的國泰金融集團也指出，只要是國泰人壽或國泰產險的保戶，在兩岸皆可獲得相同服務，希望在海峽兩岸做到服務零距離、滿意零時差。

此次失蹤的大陸創意旅行團團員中，雖無大陸國泰人壽保戶，但國壽也主動透過國壽北京代表處、向多家大陸壽險業者表達協助立場，並接受大陸中國人壽委託、指派專人向失蹤人員家屬表達關懷及慰問，無界限的保戶服務，為兩岸保險合作開啟新頁。

終身壽險+傷殘扶助金 勝看護險

2010年11月14日蘋果日報

【吳靜君╱台北報導】政府研擬推動強制長期看護險，但由於商業長看險昂貴、且理賠定義不明，不受國內民眾歡迎。專家建議，可選擇具有傷殘扶助金的終身壽險，具有終身壽險、長期看護雙重保障，保費較長期看護終身壽險便宜1成左右。

保費便宜約1成

由於商業長期看護險昂貴，且理賠定義不明，民眾現在投保長看險比率仍低。但專家表示，可選擇終身壽險具有殘扶助金，若保戶因疾病、意外達到失能或無法自理狀態，壽險公司就會理賠傷殘扶助金，同樣具有長看險效果，目前富邦人壽、遠雄人壽等終身壽險具有殘扶金設計。

錠嵂保經市場部行銷企劃科主任彭智賢說，若因意外導致失能狀態，聘僱一位外籍看護全天候照護，每月支出約3萬元，1年36萬，若投保具有殘扶金的終身壽險，理賠殘扶助金最高達20%，終身壽險保額若有200萬元，就可領取40萬元，足以支付1年看護費用。

有殘扶金的終身壽險，以40歲男性、繳費20年期、保額200萬元計，年繳保費約9萬元，較長期看護險或終身壽險附加長看險年繳保費10萬元，保費便宜約1成。但壽險業者認為，長看險理賠內容與傷殘扶助金仍然不同，長看險除一次給付療養費約30萬元，每半年給予15~20萬元看護費用，照顧期間長達15年，對長期需要人照料的民眾較有幫助。

大陸國泰產險廈門營銷服務部 開業

2010-11-14/經濟日報/B8版/兩岸通

【台北訊-黃英傑】國泰產險日前獲得廈門保監局批准廈門營銷服務部開業，此後在福建省經營區域將有福州與廈門兩個服務據點，隨著據點的增加，業務發展將更加快速，並可提供客戶更有效率的服務品質。

大陸國泰產險由臺灣地區最大的國泰金融集團旗下之國泰人壽和國泰產險合資，於2008年8月在上海成立總公司，是第一家在大陸開業的台資產險公司。大陸國泰產險目前已有江蘇分公司、福建分公司、廣東分公司及籌建中的浙江分公司等4家分公司，服務網遍及7個台商主要城市。

另一方面，大陸國泰人壽也有九家總、分公司，及36個營銷據點，在產壽險協同配合下，國泰將可提供在地客戶及台商客戶更加便利優質的保險服務

國泰人壽大陸增資獲准

2010-11-13 01:37 工商時報

【記者陳欣文／台北報導】大陸國泰人壽昨（12）日取得中國保監會核准增資人民幣4億元，雙方各出資2億元人民幣，增資後資本額為12億人民幣。

大陸國泰人壽是由國泰人壽和東方航空集團出資成立，最新批准的天津分公司開業代表大陸國泰人壽已完成大陸沿海地區的布局。

變額萬能壽險 保障兼投資

須留意投資標的收費方式附約

2010年11月15日蘋果日報

退休不愁【陳瑩欣╱台北報導】不少人挑選保險商品時，會在追求保障的同時也替退休生活打底，因此變額壽險或變額萬能壽險保單愈來愈受歡迎，不過業者指出，選擇相關商品前要注意3大重點，包括基金連結標的與轉換標的、費用收取方式、是否附加健康險與意外險等，投入前先做好評估，才能切中需求。

法國巴黎保險集團台灣區總經理黃旗興表示，民眾挑選的投資型保單，應至少涵蓋8成的名牌基金公司，並有不同的投資市場、區域、商品項目、風險，才能在未來的10年、20年因應市場變化轉換適合的標的。

後收型獲利空間大

以退休規劃為例，民眾常選擇「變額萬能壽險」或「變額壽險」等商品替自己添加保障，其中的差別在於變額萬能壽險的保費繳交、和保額都可不固定，相當有彈性；但變額壽險，保戶繳保費金額是長期且是金額固定。

另外，各保險公司的保單手續費計算方式不同，投資獲利效果也會有差異，中壽行銷企劃部資深副理盧彥志指出，以「中國人壽長樂人生變額壽險」為例，相關商品可降低前置費用來提高可投資金額比率，同時具備低保費門檻的特色，保戶可以立即享有足夠保障並快速累積投資帳戶金額。

至於法國巴黎人壽「新奪標100」系列投資型保單則是以「後收型」收費概念為主，消費者可以先享受後付款的優勢，過去民眾投入100元，扣掉前置費用後，可能只剩40元是真的用在投資，但後收型的商品，則可爭取更大的獲利空間。

變額壽險投資比低

理專指出，民眾如果不希望投資比重過高，則較建議選擇變額壽險，因為相關商品附加功能及保障功能都比變額萬能壽險多，此外，在投資與保障間必須做好評估，才能確保可以完全顧及自身需求。

利率較高，美元保單熱賣

2010-11-14 13:37工商時報

【記者彭禎伶／台北報導】越來越多壽險公司加入外幣傳統型保單競爭行列！

保險局近日核准中國人壽首張美元傳統型保單─美元寶外幣終身保險，中壽方面表示，這是終身還本險，保單滿第二週年開始，每年以保額6％還本，但因為還要計算外幣額度等問題，中壽預計明年初才會正式開賣。

目前外幣傳統保單市場已有11家壽險公司開賣，最大宗即是國泰人壽，到10月底已有400多億元的銷售量，其次是富邦人壽也有250億元左右，第三名是南山人壽，其外幣傳統型保單目前是業務員的主力商品，前10月銷售量有180億元左右。另外如三商美邦人壽、台灣人壽、新光人壽、宏利人壽、台銀人壽、保德信人壽、大都會人壽以及全球人壽，都已加入戰局。

估計到今年10月底，外幣傳統型保單新契約保費已有1,000億元，全球人壽更在上周舉行記者會，宣布推出還本率最高、保單滿周年就開始還本，及保額複利4％增額的美元傳統型保單，勢必也將掀起另一波美元保單熱賣。

據市場人士透露，國壽方面目前在國泰世華銀行通路銷售最佳的，就是美元6年期保單，躉繳型內部報酬率（IRR）3.01％，目前也是國壽的主打商品之一。

富邦人壽美元保單銷售最佳也是躉繳6年期及8年期養老險，IRR分別有3.02％及3.13％，主要還是美元利率較高，美元儲蓄型保單目前會比新台幣儲蓄型保單更易銷售

買外幣保單 留意匯兌風險

2010年11月15日蘋果日報

【陳瑩欣╱台北報導】美元貶值，相關貨幣計價的外幣保單再受青睞，業者指出，由於外幣保單收付皆以外幣進行，購買時，一定要考慮匯率風險，投資前要留意外幣與他種貨幣兌換時，會因時間、匯率不同，產生匯兌差異。理專表示，美元保單最大特色是預定利率比台幣計價保單高，使得保費相對較便宜，市面主要保險公司銷售的美元增額型壽險保單，預定利率大約介於3.75~4%。不過由於美元長期表現偏弱，投資利得是否能禁得起匯兌風險的侵蝕，必須多做評估。業者指出，民眾如果對手中美元資產沒信心，可相對持有其他國家貨幣資產，規避風險。

布局新興國家

中信銀副總楊淑惠表示，而在新興市場經濟復甦較為穩健下，具有升息預期及利差較高等誘因，預期持續流入的資金將推升新興國家貨幣及商品貨幣表現，在貨幣配置方面，建議可偏重布局新興國家及商品貨幣。

投資型保單衝鋒一族聚寶盆

勇敢淘金去

2010-11-13/經濟日報/S05版/封面故事

【文／蔡靜紋】年輕就是本錢，只要有決心，人人都有機會存下人生第一桶金。除基金、股票等理財工具，壽險業者建議，保險商品也是民眾邁向百萬富翁的好幫手，同時還具備壽險保障功能，保守族群可選擇短年期養老險，積極族群則可利用投資型保單。

社會新鮮人剛畢業，薪水有限，要同時兼顧存款及建構基礎的保障，必須慎選投資工具。保誠人壽主管建議，社會新鮮人即使薪水再少，都應該養成儲蓄的習慣，每月至少存下三成的薪資，以薪水2.5萬元的新鮮人為例，每月至少應存下7,500元。

富邦人壽主管認為，單身貴族想存錢，就要量入為出，拿五、六成薪水投資理財應該不成問題。

要「賺到人生的第一桶金」，富邦人壽主管推薦「短年期養老險」及「投資型保單」，依理財屬性區分，理財態度保守的人可選擇短年期養老險，透過每月定期繳費強迫儲蓄以及零存整付的特性，累積人生第一桶金。

以「富邦人壽豐利養老保險」為例，25歲男性投保保額100萬元、繳期六年，可享轉帳1%折扣，月繳保費1萬4,497元，六年滿期後可領回105萬元的滿期保險金。

理財屬性較積極的客戶，建議選擇繳費彈性、靈活，兼顧保障與多元投資的投資型保單，以「富邦人壽吉祥理財變額萬能壽險甲型」為例，25歲男性投保保額100萬元，繳費六年，月繳1萬元，其中2,000元投入保障、8,000元用於投資，假設平均報酬率6%，十年後保單帳戶可達96萬元。

保誠人壽也推薦年輕人以投資型保單儲存第一桶金，以25歲女性投保「保誠人壽悠遊人生變額壽險」為例，月繳7,500元保費，可享333萬元壽險保額，以投資報酬率5%計算，35歲時保單帳戶價值有110萬元。

壽險業者表示，各保險公司推出的商品不同，有些投資型保單每月最低只要1,000元便可投保，可參與連結全球市場多元化的投資標的，並享有彈性繳費或彈性調整保額的便利性，適合收入有限、未來壽險保障須依人生階段調整的年輕人。

三明治、月光族 從節流做起

2010-11-13/經濟日報/S05版/封面故事

【蔡靜紋】身無家累的年輕人較有本錢累積財富，反而是三明治族群面對上下夾攻、無法面面俱到的壓力，想在有限預算內運用保單規劃理財，可得有勇有謀，除勇於開源節流，還得選對工具。

三明治族群上有高堂、下有嗷嗷待哺的子女，體力、財務更是蠟燭兩頭燒，若想再攢些錢為自己存退休金，富邦人壽主管認為，在無法增加自己的額外收入，就應先從捨去不必要的生活開銷做起，讓自己有更多的預算可以運用與規劃。

有了預算，第二步就是建構家庭安全防護網，因三明治族群家庭責任負擔較重，建議可選擇具有還本特性的增額終身壽險，可視預算選擇新台幣或美元還本終身保險，不僅可享有壽險保障在身後照顧家人，視保單設計不同，最快從投保後第一年度起，即可每年領回一筆生存保險金，作為人生各階段的理財規劃使用。

保險業者建議，三明治族同時別忘了規劃健康險，可選具醫療保障的壽險保單，不僅提供住院醫療保障，在繳費期滿後還可以領回滿期保險金，用於退休養老、子女教育或是出國旅遊。

另一類時常面臨經濟捉襟見肘窘境的是月光族，保誠人壽建議，可透過變額壽險保單累積第一桶金，但月光族通常自制力較低，每月領多少花多少，建議可善用「銀行帳戶自動代扣」的功能，在每月發薪水時自動扣除一筆金額，讓自己養成固定儲蓄的習慣。

富邦人壽則建議，月光族最好先想好自己的目標，將收入扣掉儲蓄金額，再做為自己支出的額度。

年底刷卡繳保費，最高享2％現金回饋

2010-11-14工商時報

【記者楊筱筠／台北報導】金管會研議，年底將開放超商代收保費上路。由於透過轉帳或信用卡繳費，至少會有1％的保費折讓，對減輕保費不無小補，加上銀行推出的紅利集點及現金回饋，讓不少人選擇利用信用卡繳費，業者預期，還是會有許多民眾選擇以信用卡繳納。

保險業者表示，由於信用卡繳交保費，最高可享2％現金回饋，根據統計，有7成的保戶繳交保費，會選擇透過信用卡、轉帳或匯款。

第4季銀行推出的保費繳納優惠差不多，以大眾銀為例，延續先前的現金回饋優惠活動。至年底只要以語音登錄活動資格，並於活動期間內新增保費，滿8,888元以上，可享1個月現金回饋200元，滿28,888元以上，享連續3個月現金回饋200元、共600元；滿58,888元以上，最高可享1,200元現金回饋。

另外，台新銀則包括玫瑰御璽卡、鈦金卡，本身都有保費現金回饋1％優惠，其中鈦金卡打出回饋無上限，相對優惠。國泰世華也有優惠方案，只要代繳國泰產險或是非國泰壽險保費，累積保費金額滿1萬元以上、並登錄成功，就可享該保費1％現金回饋，不過金融卡、商務卡、虛擬卡不在優惠範圍內。

北富銀本身的鑽保卡，原本就是市面上相對優惠的卡種。只要新戶在核卡的30天內、單筆一般消費滿300元送300元刷卡金，核卡3個月內、一般消費累積滿20萬元再送2,000元刷卡金。而且還有保費折扣及現金回饋最高2％優惠，不過這活動只到年底，消費者動作要快。

如果非鑽保卡的北富銀卡友，至年底前刷卡單筆金額達1萬元，就可享1.5％的刷卡金，但正附卡合併計算，且每戶回饋上限800元，且也有繳納富邦人壽保費1％折扣優惠。

另外，玉山御璽卡則是有紅利點數2倍優惠，只要繳納的費用包括旅遊費、保險費等，最高回饋上限每月有5,000點，且統一於當月陸續回饋。

刺激景氣 推軍公教汽機車險

2010-11-13/經濟日報/A12版/臺灣產物保險

【陳志光／撰稿】臺灣產物保險公司為響應行政院「因應景氣振興經濟方案」，爭取成為行政院住福會「公務福利e化平台」的優惠商店，希望由公務員帶頭拼經濟，並對刺激景氣復甦有所助益。方案內容主要針對「汽機車保險」，適用對象包含軍公教員工、公部門退休人員、公部門撫卹人員遺族及其眷屬、交通部（含所屬）協洽特約托育機構教職員工等。只要於投保時附上相關證件，即可享有簽約的保險專案優惠。

另外，在「臺灣產物軍公教汽機車保險方案」中，只要投保任意第三人責任險，不限保額或保費，還可以直接享有免費20公里道路救援服務。詳細的專案內容可上行政院住福會網站「公務福利e化平台」 （http://eserver.hwc.gov.tw）的優惠商店專區查詢。