投資型保單金檢，首度出鞘

2010-11-11 -工商時報

【記者彭禎伶／台北報導】金管會首度啟動投資型保單專案金檢！金融海嘯之後，金管會正針對國泰人壽、新光人壽、富邦人壽等5家投資型保單主要銷售公司，進行專案金檢，金管會官員表示，將針對招攬流程、商品設計是否符合相關規定及連動債保單規範進行檢查。

這是從2002年開放投資型保單在台銷售以來，金管會首度針對這項商品進行專案金檢，金管會官員表示，先前一般金檢時，也抽檢投資型保單，但這次是首度針對這項商品更仔細及較長時間的金融檢查，依據銷售量及一些檢查條件，抽選出5家壽險公司進行專案金檢。若不計贖回、解約等問題，從2002年到今年9月，投資型保單新契約保費累計1.7兆多元，但目前投資型保單資產則約9,000億元到1兆元，尤其在金融海嘯時，不少客戶投資受傷、資產減損或停扣資金、保單解約，同時連動債投資型保單因應金管會新規定，在去年8月全面停售，今年5月才又開始販售，今年前9月投資型保單買氣僅1,008億元，與以往相比大不如前。

利變年金停售效應

壽險上月新保費 下滑

2010-11-11/經濟日報/A17版/金融

【記者蔡靜紋／台北報導】短年期利變年金本（11）月起全面絕跡，壽險公司陸續調整商品策略，國內壽險公司10月新契約保費收入已出現利變年金停售衝擊，普遍低於9月。

不過，中國人壽因5年期利變年金停售，逆勢衝高單月新契約保費收入，突破百億元大關、達102億元，創下公司成立以來的歷史新高。

根據富邦金控近日提供法人資料，子公司富邦人壽10月新契約保費收入297億元，低於9月的350億元，仍比去年同期成長44%；累計前十月新契約保費收入2,699億元，年成長70%。

法人指出，以此進度推算，今年富邦人壽全年新契約保費可上看3,000億元大關，獲利也可能超越去年水準，雙雙刷新紀錄。

國泰人壽是這波最早全面停售短年期利變型保險，調整商品結構、加強傳統保單銷售的保險公司，10月國壽新契約保費收入201億元，前三名保單包括3年期利變商品，以及一張因應滿期金回流及年金到期商品的金福氣養老險。中國人壽10月新契約則攀升至業界第三，僅次富邦人壽、國泰人壽。

匯率影響有限 壽險獲利持穩

2010-11-11-中央社

新台幣雖然升值到近期高點，但壽險業在避險策略調整下，避險成本並無明顯飆升，包括國泰金控、新光金控自結10月仍維持獲利。

　法人表示，雖然新台幣升值，但壽險業在台美利差縮小下，避險成本並未明顯走揚，加上以亞洲貨幣為主的一籃子貨幣避險操作得宜，帳面上還可能出現匯兌利益。

在匯兌變數消除下，新光人壽10月獲利較9月成長，國泰人壽10月獲利也與9月維持相當水準。

法人指出，國壽在主管機關同意後，可將海外投資比重自目前的40%提高至45%，有助於提升整體投資報酬率，但海外投資比重高，相對考驗避險策略的操作靈活度。

丁式車體險 老車優選

2010-11-11/經濟日報/B4版/理財百科

【記者葉慧心／台北報導】車禍事故發生時不分新車舊車，但消費者為愛車投保車險常有「喜新厭舊」的傾向，讓不少老車曝露在沒有保險保障的風險中，產險業者指出，其實老車也可以有超值投保空間，讓車主在發生事故時不必為了賠償煩惱。

根據內政部警政署資料統計，今年前八月發生道路交通事故達12萬9,610件，比去年同期增加1萬150件、增幅近8.5%。

產險業者指出，交通事故的發生不會因為車輛新舊而不同，但大多數開車族的車險保障內容，會隨著車齡增加而愈保愈少，使得開老車的人相對曝露在高風險中，甚至可能在發生事故時沒有保險保障。國泰產險汽車保險部經理孫騰敏分析，車體險以新車投保比重最高，隨著車齡增加、投保車體險的比重常愈少；這是因為多數車主會認為老車投保車體險不划算，事實上只要選對險種，老車投保車體險也可以保的很超值。

以30歲至60歲男性，無投保紀錄，車輛為2005年出廠國產TOYOTA Corolla Altis 1.8J EG（重置價格60.9萬元）為例，投保免自負額限額車對車碰撞損失保險（俗稱丁式車體險），一年保費只要4,500元，即可享有年度保額10萬元的保障。

業者表示，為老車投保丁式車體險，相較一般車體險動輒上萬元的保費，可說相當划算；且考量老車對拖吊的需求很可能會高於一般車輛，在車體險保險期間，國泰產險還加贈免費道路救援100公里，讓車主出門更有保障。

產險業者指出，投保相關保險之後，車主萬一發生交通意外事故出險時，能由保險公司承擔財務損失風險。

微型保單 人氣續升溫

2010-11-11/經濟日報/B4版/理財百科

【記者葉慧心／台北報導】金融海嘯後，貧富差距有擴大跡象，貼近弱勢族群的微型保單也比過去更受歡迎，國寶人壽最近也推出集體投保的微型壽險保單。

國寶人壽指出，微型保險總保額最高限制為30萬元，承保對象為15至60歲，全年綜合所得在新台幣25萬元以下且無配偶，或夫妻二人全年綜合所得在50萬元以下的家庭，符合法規的中低收入家庭或低收入戶，具有原住民身分，或社福機構服務對象。

以30萬元壽險保額為例，30歲男性年繳保費477元、30歲女性年繳203元，死亡或殘障時都可獲得理賠。

國寶人壽表示，希望能與具有法人身分的團體合作，藉由微型壽險幫助更多近貧家庭得到穩定與保障的基本生活。

根據內政部統計，今年第二季底落在「貧窮線」以下的家庭人口有26.3萬人，創下歷史新高，國內貧富差距持續擴大，顯示這一波景氣復甦並未能有效紓緩貧窮。

壽險業者分析，相關現象不僅讓失業家庭數量逐漸增加，工作貧窮人口也愈來愈多，收入過低落至貧窮線以下的家庭達8萬戶，社會的貧窮問題仍然嚴重。

為了讓經濟弱勢民眾得到基本的保險保障，金管會一直鼓勵保險公司推出微型壽險，以低保費提供基本保障需求。

國寶人壽指出，保戶可透過有連結關係的代理投保單位，如鄉鎮市公所、學校、社會福利慈善團體、職業公會，團體投保，省去複雜的手續。

千年寒冬至 商品醫療暴紅

2010-11-11 工商時報

【記者高佳菁／台北報導】氣象專家預測歐洲今年將面臨近千年來最冷的冬天。法人表示，全球股市一片上漲聲浪下，受到氣候變動劇烈，加上部分大宗物資庫存水位急遽下滑，今年以來軟性原物料價格漲幅不亞於股市表現，甚至大幅度勝出，面對「千年寒冬」，商品、醫療將引爆商機。專家表示因墨西哥灣暖流速度減慢，無法緩和北極風的冷氣流，因此2010年歐洲冬天會特別冷。

群益亞太中小基金經理人蘇士勛表示，據全球醫療產業協會報告指出，今年全球的醫藥產業產值預估為8,000億美元，是全球PC產業的2.66倍，且預估往後複合年成長率為5～6％。

整體醫療產業在全球人口老齡化、全球醫改持續不斷的情況下，產業前景十分看好，加上搭上千年寒冬概念，醫療生技類股可多留意。此外，亞洲國家是煤、糖、棉花、棕梠油等軟性商品主要生產國，搭上這一波資源熱，相關股市可望再創新高。

而ING全球生技醫療基金經理人黃靜怡指出，寒冬來臨，首當其衝是掛病號人數增加，生技醫療產業在第4季有其天然「利多環境」；此外，美國期中選舉上週結束，選前共和黨參、眾議員已擬好數個提案，希望擊退部分歐巴馬醫療改革法案中的條款。

包含提高醫療保險產業最低支付率規定、針對醫療設備企業進行課稅計畫等，在共和黨取得眾議院絕對多數席次後，基於該黨的保守派作風，以及對於醫療改革法案的反對態度，投資信心較受壓抑的醫療服務、醫療保險等次產業，短線股價可望有反彈空間。

兒童保單 主打終身還本

2010-11-11 01:11 工商時報

【記者高佳菁／台北報導】瞄準少子化商機，業者紛紛端出兒童保單，並以子女教育金為主攻，如國泰人壽與中華郵政，都是主打6年期滿、一次領回，而富邦人壽則是主打10年期、還本終身，且保戶從第2年起，即可年年享有10％還本至終身，雖然富邦人壽享有終身還本，但保費相對貴，以同樣10萬元保費，年保費要逾5萬元，但國泰人壽與中華郵政則只不到1.6萬元就搞定，父母在為子女投保前最好先衡量荷包負擔。

中華郵政表示，據內政部統計，台灣去年的生育率僅1.03％，居全球最低，所以每個孩子皆是重點栽培的對象，父母比任何人都希望家中的寶貝在未來能有完善的教育環境及出色的表現，因此，為孩子規劃良好的教育環境，並為他累積夢想基金，讓孩子勇敢築夢，是父母對孩子的愛。

為和父母一同為孩子建立快樂無憂無憂的成長環境，特別針對1～15歲的兒童，規劃兒童保險，只要10萬元起，6年期滿，即可一次領回，幫孩子逐步累積教育經費或夢想基金；而國泰人壽亦針對兒童祭出保單，繳費年限與保險金領回方式都一樣，但投保門檻較高，最少要20萬元。

而富邦人壽亦指出，現在大部分父母親孩子生得少，且很多媽媽生第一胎時，已超過35歲，為培養優質的下一代，子女教育金的籌措，有必要提早起步。在眾多投資工具中，光靠存款為子女存教育金，在薪資調整跟不上學費漲幅，及通膨壓力日益增加下，恐怕效益有限。

若選擇基金或股票籌措，雖期待報酬高，但風險相對較大，比較無法掌握，建議父母親為小孩規畫儲蓄或教育年金，可選擇兒童終身還本型壽險，在小孩成長同時，生存金可用做規劃子女教育年金，同時為孩子15歲長大後的風險保障預做規劃。

為此，富邦人壽針對0～15歲的兒童推出還本型兒童壽險，該保單繳費年限為10年，較中華郵政與國泰人壽長，不過，該保單從第2年起，即可年年享有10％還本至終身。

就因富邦人壽享有終身還本，因此保費相對貴，以同樣10萬元保費，年保費要逾5萬元，但國泰人壽與中華郵政則只不到1.6萬元就搞定。

另因應兒童保單新制上路，因保險法修正未滿15足歲的未成年人不能有死亡保險金給付，只能退還所繳保險費用並加計利息，因此，業者在這方面的給付差異較大，如富邦人壽與中華郵政則以所繳保費並加計利息，利息分別為2.75％與2.5％，至於國泰人壽則以年繳應繳保險費總額的1.06倍給付。

提高風險意識預防企業災損

2010-11-11/經濟日報/C14版/經營管理

【▉詹文男】近幾年台灣風災頻傳，帶來的雨量相當驚人，動輒造成巨大的損失。雖然每次縣市首長都以百年難得一見的雨量來說明難以防範，但這100年、200年、甚至300年的降雨重現機率，在全球氣候變遷影響下逐漸提升，如果不積極思考因應之道，事件將不斷重演，損失也將不斷加劇。

以2009年88水災為例，根據統計，在工商業損失方面，主要以中南部為主，其金額約與917水災，以臺北市為主的損失相當。

不過，值得注意的是，88水災當時測得的最大總雨量，將近917水災的三倍。

由於台北市人口密度遠高於高高屏地區，1,000大製造業總部又多位於此地，同樣強度的災害若發生於台北市，衝擊將難以收拾。

資策會MIC曾針對此做過相關模擬，基本上台北市區域排水系統設計可承受25年重現期強度的降雨量，若以較極端的500年重現期情境做推算基礎，海拔50公尺以下區域約有一半面積淹水深度超過0.5公尺。模擬發現，從25年重現期降雨至500年降雨重現期50公分以上淹水範圍變動，以中山區及內湖區可能的影響潛勢最大，受災人數及企業總部將很可觀。

從以上分析可以了解，及早針對全國重要地區進行可能災害風險與因應評估，絕對有其必要性。尤其從淹水潛勢圖可發現在500年重現期降雨量下，許多科技大廠也將遭受深度50公分以上的淹水，可透過適當的監測、災害預警、災情通報與防災演練，提升企業災防意識，降低可能的損害。

應如何著手呢？以下是幾點建議。首先，應立即進行區域產業災損風險評估。政府應思考建立全省各區域的人文及產業基本資料庫，分析災害風險，評估各區域可能導致嚴重產業災損（包括製造業及服務業）的降雨量臨界值／警戒值，並針對各區域的水災風險程度擬定不同階段的風險管理及應變計畫，以訂定標準作業程序。

其次，確立區域救災調度順序與邏輯，定期舉行災防演練。亦即應依各區域災害危害度與脆弱度，評估產業損害風險，根據預期災損與風險等級，擬定災前、災時、災後的人力、物資及產業供應練調度順序與邏輯，俾使救災資源發揮最高效率與效益。並以工業區為測試區域，監測災害，提供即時的災害警戒與應變資訊，定期舉行企業災防演練，提升全民災防意識，降低預期災損。

再者，可藉由推動災防產業的發展，伺機拓展全球市場。亦即槓桿台灣IT（資訊科技）優勢，發展適用於台灣的小區域監測、預報、預警、通訊系統，並擴充軟體工程人才及測試工程師，以建立完善災、害、救流程的整合型平台，以台灣為先導試驗場，進一步開發適合亞熱帶國家／大中華圈的巨災模型、風險評估模式、系統介面與風格產品，建立災防產業鏈，伺機拓銷全球。

最後，應思考建立因地制宜的颱洪保險訂價與機制。在氣候變遷情境下，民眾面臨災害風險機率大增，設計與推廣颱洪險有其迫切性與必要性。因此建議進行區域風險評估，建立因地制宜的颱洪保險訂價與機制，以分攤政府、企業與民眾的災害風險，降低災損。

廈門港務控股 擬參股富邦財險

2010-11-11 01:11 工商時報

【記者王立德／廈門報導】富邦金新設大陸產險公司富邦財險公司昨（10）日開幕，成為ECFA簽訂後首家進入大陸開業的台資保險公司，富邦金副董事長蔡明興指出，廈門市10大國有企業之一的「廈門港務控股集團」將為富邦財險的重要策略聯盟伙伴，且雙方正討論參股事宜。

市場人士預估，富邦財險實收資本額4億人民幣，金額並不大，因此廈門港務控股集團參股的比率，即使以最保守方式估計，也不會低於2成，尤其大陸國企資金實力雄厚，參股金額往往都是1億元人民幣起跳，因此參股比率有機會達25％，甚至上看4成。

若廈門港務控股參股富邦財險，除成為100％台資在陸保險公司被陸資企業參股的首例外，與廈門官方的密切度也將更上一層樓。

富邦財險總經理莊子明表示，雙方董事會都已經有所共識，但還需兩岸主管機關的同意後，才會實際進行，但他也指出，港務控股有近10家子公司，本次合作，港務控股已經送了「見面禮」3家子公司的產險保單給富邦財險承保，未來若能與廈門港務控股更密切合作，潛在合作商機驚人。

莊子明指出，廈門產險市場以車險為主，佔比76％，「市場需要什麼，我們就提供什麼」，因此營運初期主要產品會多著墨在車險與商業火險（大陸稱企財險），而未來規劃將逐步開枝散葉，往北達浙江，往南達廣東，都要成立新據點。

其餘策略夥伴部分，富邦財險分別與中國建設銀行廈門分行、中國銀行廈門分行、廈門銀行等銀行，以及中國人保財險、中國人壽、中國電信等等企業合作，其中中國人保財險部分也正洽談兩岸旅平險理賠服務部分。

莊子明指出，之前大陸創意團不幸事件，凸顯兩岸旅平險理賠重要性，未來很可能陸客投保中國人保的旅平險至台灣旅遊，理賠手續由富邦集團出面服務，而台灣旅客保富邦產險的旅平險保單至大陸旅遊，理賠手續由中國人保出面整合。